NH투자증권에서 9일 스튜디오드래곤(253450)에 대해 "하반기를 위한 숨고르기"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 150,000원을 내놓았다.
NH투자증권 이화정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨업 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 56.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
NH투자증권에서 스튜디오드래곤(253450)에 대해 " 2분기 연결기준 매출 743억원(+19.6%y-y), 영업이익 73억원(-17.6%y-y) 기록. 컨센서스 대비 매출은 상회했으나, 영업이익은 크게 하회. 2분기 편성 매출(+41.1%y-y) 고성장 하였으나, 이는 평균 제작비 증가에 기인. 이에 매출원가도 +27.6%y-y 증가하며 이익 측면에서 부진. 동사 드라마에 대한 인지도 상승으로 견조한 해외 판매는 지속되었으나, 전년 동기 ‘비밀의 숲’과 같은 대작 라인업이 부재하며 실적이 정체된 것으로 파악됨"라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "판매 매출이 편성 매출 대비 영업이익에의 기여도가 높다는 점을 고려 시, 동사의 하반기 수익성 개선 노력은 양질의 해외 판매 매출에서 비롯될 것. 동사 하반기 예정 드라마 15편 중 텐트폴은 ‘미스터 션샤인’, ‘알함브라 궁전의 추억’으로 2편. 하반기 ‘아는와이프’, ‘백일의 낭군님’, ‘남자친구’ 등 일반 드라마 중 기대작도 다양함"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
NH투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 42,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 150,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | 매수 |
| 목표주가 | 137,769 | 150,000 | 114,000 |
| 오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 150,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY (M)'에 목표주가 114,000원을 제시한 바 있다. |
| <NH투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180809 | BUY(유지) | 150,000 | | 20180731 | BUY(신규) | 150,000 | | 20171124 | 매수(신규) | 42,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180809 | NH투자증권 | BUY(유지) | 150,000 | | 20180809 | 유안타증권 | BUY (M) | 114,000 | | 20180809 | KB증권 | BUY(유지) | 130,000 | | 20180807 | 메리츠종금증권 | BUY(신규) | 130,000 |
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