미래에셋대우에서 13일 오스템임플란트(048260)에 대해 "무릎을 꿇었던 이유는 추진력을 얻기 위해서 였다 "라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 64,000원을 내놓았다.
미래에셋대우 김충현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '트레이딩매수'의견에서 '매수로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
미래에셋대우에서 오스템임플란트(048260)에 대해 "동사의 2Q18 매출액은 1,127억원(11.6% YoY)으로 시장기대치에 부합했다. 해외매출은 19.0% YoY 상승하며 견조한 성장세를 이어갔다. 특히 성장성 둔화 우려가 있었던 중국은23.9% YoY로 높은 성장성을 회복했다. 내수 매출은 7.7% YoY로 상대적으로 부진했다. 영업이익은 73억원(-24.8% YoY, OPM 6.4%)으로 시장기대치를 크게 하회했다. 다만, 일회성비용(약 17억원)과 전년동기의 기저효과를 고려하면 기존 시장 기대치 이상의 실적이다"라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 "결국 비용측면에서 얼마나 빠르게 안정화될 수 있는지가 관건이다. 동사는 지난 4Q17 어닝쇼크이후, 내부적으로 충당금설정과 영업통제를 보수적으로 실행해왔다. 이로 인해 실제 반품이 줄면서, 상반기 국내 임플란트 매출 성장이 20.5% YoY를 기록했다. 이제 일회성 비용에 대한 부담은 상당히 해소된 것으로 판단된다"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 84,000원까지 높아졌다가 2018년5월 60,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 64,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | M.PERFORM |
| 목표주가 | 61,750 | 65,000 | 57,000 |
| 오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 64,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 65,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차투자증권에서 투자의견 'M.PERFORM'에 목표주가 57,000원을 제시한 바 있다. |
| <미래에셋대우 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180813 | 매수 | 64,000 | | 20180718 | TRADING BUY | 60,000 | | 20180509 | TRADING BUY(유지) | 60,000 | | 20180424 | TRADING BUY(유지) | 62,000 | | 20180208 | TRADING BUY(유지) | 62,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180813 | 미래에셋대우 | 매수 | 64,000 | | 20180719 | 신한금융투자 | 매수(상향) | 61,000 | | 20180626 | 현대차투자증권 | M.PERFORM | 57,000 | | 20180619 | BNK투자증권 | 매수 | 65,000 |
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