하이투자증권에서 13일 메리츠화재(000060)에 대해 "전년대비 투자수익률의 하락으로 이익 감소"라며 투자의견을 'HOLD(MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 21,500원을 내놓았다.
하이투자증권 강승건, 최영수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(MAINTAIN)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'HOLD(MAINTAIN)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 12.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
하이투자증권에서 메리츠화재(000060)에 대해 "동사의 2분기 이익은 전년동기대비 39.9% 감소하였음. 합산비율이 2.9%p상승한 영향도 있지만 투자수익률이 54bp 하락한 부분도 큰 영향을 주었음.특히 동사의 고성장 전략이 진행되는 가운데 발생하는 비용 부담을 과거에는 높은 투자수익률로 상쇄하였다는 점을 감안할 때 투자수익률의 하락은 순이익에 큰 영향을 미칠 수 밖에 없기 때문임"라고 분석했다.
또한 하이투자증권에서 "2분기 순이익은 우리의 예상치를 소폭 상회하였지만 경쟁사대비 큰 폭의 이익 감소를 시현하였음. 인담보 신계약은 1분기대비 소폭 감소하였지만 전년동기대비로는 72.4% 고성장을 지속하였지만 시책부담 및 신계약비 추가상각 부담으로 인하여 사업비율이 전년동기대비 4.8%p 상승하였음"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
하이투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2018년4월 26,000원까지 높아졌다가 2018년6월 23,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 21,500원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 트레이딩매수 | 매수 | MARKETPERFORM(MAINTAIN) |
| 목표주가 | 23,063 | 30,000 | 21,000 |
| 오늘 하이투자증권에서 발표된 'HOLD(MAINTAIN)'의견 및 목표주가 21,500원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 30,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 21,000원을 제시한 바 있다. |
| <하이투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180813 | HOLD(MAINTAIN) | 21,500 | | 20180621 | HOLD(DOWNGRADE) | 23,000 | | 20180515 | 매수(유지) | 26,000 | | 20180416 | 매수(신규) | 26,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180813 | 하이투자증권 | HOLD(MAINTAIN) | 21,500 | | 20180712 | SK증권 | 중립 | 21,000 | | 20180621 | KB증권 | HOLD(유지) | 21,000 | | 20180621 | 삼성증권 | BUY | 24,000 |
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