SK증권에서 12일 한온시스템(018880)에 대해 "신규고객, 수주에서 매출로 "라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 17,000원을 내놓았다.
SK증권 권순우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
SK증권에서 한온시스템(018880)에 대해 "18 년 2 분기 실적은 매출액 1 조 5,184 억원(YoY +10.6%), 영업이익 1,008 억원(YoY-1.8%, OPM 6.6%), 당기순이익 728 억원(YoY +5.0%, NIM 4.%)을 기록했다. 당초중국과 미국에서 주요 고객사의 신차 및 부분변경 출시일정 변경으로 제한적인 매출성장을 예상했으나 Volkswagen 과 BMW, Tesla, FCA 등 신규고객향 납품이 증가하며 전년 동기 대비 높은 외형성장을 보였다"라고 분석했다.
또한 SK증권에서 "하반기 주요 고객사의 중국 내 생산과 판매에 대한 우려가 여전히 존재하지만, 2 분기에서 보여주었듯 MQB 플랫폼 물량 확대가 진행되는 VW 을 비롯한 신규고객향 물량 증가 효과가 더 클 것으로 전망된다. 중국 Joint-Venture 법인의 생산확대와 규제대응을 위한 친환경부품의 매출확대가 예상된다는 점도 긍정적이다"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년7월 13,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 17,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 15,077 | 17,000 | 13,500 |
| 오늘 SK증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 17,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 12.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차투자증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 17,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 13,500원을 제시한 바 있다. |
| <SK증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180812 | 매수(유지) | 17,000 | | 20180621 | 매수(유지) | 17,000 | | 20180327 | 매수(유지) | 17,000 | | 20170821 | 매수(유지) | 14,500 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180813 | IBK투자증권 | 매수(유지) | 15,000 | | 20180810 | 메리츠종금증권 | BUY | 14,000 | | 20180810 | 이베스트투자증권 | BUY (MAINTAIN) | 15,000 | | 20180813 | 유진투자증권 | BUY(유지) | 17,000 |
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