신한금융투자에서 13일 삼성생명(032830)에 대해 "기대치에 부합한 실적"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 135,000원을 내놓았다.
신한금융투자 임희연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
신한금융투자에서 삼성생명(032830)에 대해 "2Q18P 영업이익 1.15조원(+472.9%, 이하 YoY), 지배주주 순이익 1.06조원(+177.6%)으로 당사 추정치(지배주주 순이익 1.05조원) 및 시장 컨센서스(1.11조원)에 부합하는 양호한 실적을 기록했다. 위험손해율은 일시적 보험금청구 증가에 따라 80.1%(+5.2%p)로 상승했다. 신계약비 이연 한도 초과 요인발생으로 사업비율은 13.5%(+4.4%p)로 상승했다. 신계약비 증가는 미래를 위한 투자 관점에서 긍정적으로 판단된다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "3Q18F 영업이익 2,135억원(+294.4%), 지배순이익 3,922억원(+22.5%)이 전망된다. 위험손해율은 77.6%(-8.1%p)으로 안정화되겠다. 전년 동기 대비영업일수 감소 및 IBNR 적립(120억원) 소멸 효과다. 운용자산이익률은 3.2%(+0.1%p)가 예상된다. 2018년 영업이익은 1.73조원(+364.6%), 지배주주 순이익은 2.17조원(+81.5%)이 전망된다"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년2월 160,000원까지 높아졌다가 2018년6월 135,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 135,000원으로 제시되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | TRADING BUY |
| 목표주가 | 139,000 | 165,000 | 125,000 |
| 오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 135,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 165,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 125,000원을 제시한 바 있다. |
| <신한금융투자 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180813 | 매수(유지) | 135,000 | | 20180731 | 매수(유지) | 135,000 | | 20180622 | 매수(유지) | 135,000 | | 20180531 | 매수(유지) | 160,000 | | 20180514 | 매수(유지) | 160,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180813 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 135,000 | | 20180813 | 현대차투자증권 | BUY | 150,000 | | 20180813 | DB금융투자 | BUY(유지) | 144,000 | | 20180813 | 하이투자증권 | BUY(MAINTAIN) | 140,000 |
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