신한금융투자에서 13일 현대해상(001450)에 대해 "깜짝 실적"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 45,000원을 내놓았다.
신한금융투자 임희연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
신한금융투자에서 현대해상(001450)에 대해 "2Q18P 영업이익 2,136억원(+30.0%, 이하 YoY), 당기순이익 1,505억원(+30.3%)을 기록했다. 컨센서스(영업이익 1,943억원) 및 당사 추정치(1,789억원)을 크게 상회하는 호실적이다. 당사 예상치 대비 장기위험 손해율 개선세가 두드러지고 일반 보험 손해율이 안정적으로 유지됐다. 사업비율은 20.1%(+0.4%p)로 전분기(+1.5%p) 대비 상승세가 둔화됐다. 인건비 축소(-5.5%) 영향이다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "3Q18F 영업이익 1,712억원(+3.2%), 순이익 1,296억원(+4.6%)이 전망된다. 실손 보험 요율 인상 효과로 장기 손해율 개선세는 지속될 전망이다. 85.0%(-0.6%p)이 예상된다. 자동차 손해율은 요율 인상에 앞서 정비 수가 인상이 먼저 적용된 만큼 상승 폭이 전분기 대비 확대되겠다. 81.8%(+3.0%p)이 예상된다"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년2월 53,000원까지 높아졌다가 2018년5월 45,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 45,000원으로 제시되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 48,162 | 55,000 | 40,000 |
| 오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 45,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 'BUY (MAINTAIN)'에 목표주가 55,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다. |
| <신한금융투자 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180813 | 매수(유지) | 45,000 | | 20180514 | 매수(유지) | 45,000 | | 20180409 | 매수 | 46,000 | | 20180226 | 매수(유지) | 53,000 | | 20180220 | 매수(신규) | 53,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180813 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 45,000 | | 20180813 | 현대차투자증권 | BUY | 53,000 | | 20180813 | DB금융투자 | HOLD(유지) | 44,100 | | 20180813 | KB증권 | HOLD(유지) | 40,000 |
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