[ET투자뉴스]영원무역, "초우량 가치주 투자…" 매수(유지)-한국투자증권

한국투자증권에서 16일 영원무역(111770)에 대해 "초우량 가치주 투자 관점 유지"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 45,000원을 내놓았다. 한국투자증권 나은채 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing 한국투자증권에서 영원무역(111770)에 대해 "2분기 매출액은 전년대비 2% 증가하고 영업이익은 15% 증가한 780억원을 기록(영업이익률 13.6%, +1.6%p YoY), 컨센서스를 10% 상회했다. OEM 부문 영업이익이 약 610억원(+0.1% YoY, 영업이익률 18.3%, +0.5%p YoY), Scott 영업이익은 약 170억원으로 전년 동기 68억원에서 크게 증가하며 영업이익률은 약7.7%에 달한 것으로 추정된다"라고 분석했다. 또한 한국투자증권에서 "자회사인 Scott 영업이익은 금년 220억원으로 전년 대비 약 250억원 증가할 전망이다. 영원무역으로 피인수 이후 M&A와 과잉 재고로 실적이 부진했으나 금년확연하게 턴어라운드하고 있다. 이바이크 위주로 판매도 호조였으며 정상가 판매율 상승에 힘입어 수익성이 대폭 개선된 것으로 추정된다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics 한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년8월 50,000원까지 높아졌다가 2017년11월 45,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 45,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표주가	43,429	48,000	39,000

*최근 분기기준

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 45,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수 (유지)'에 목표주가 48,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 39,000원을 제시한 바 있다.

<한국투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20180816 매수(유지) 45,000 20180720 매수(유지) 45,000 20180516 매수(유지) 45,000 20180302 매수(유지) 45,000 20171115 매수(유지) 45,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20180816 한국투자증권 매수(유지) 45,000 20180816 DB금융투자 BUY(유지) 46,000 20180816 미래에셋대우 매수 42,000 20180816 대신증권 BUY(유지) 44,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)

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