KTB투자증권에서 17일 SK머티리얼즈(036490)에 대해 "2H18 외형 성장과 더불어 수익성 개선 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 205,000원을 내놓았다.
KTB투자증권 김양재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
KTB투자증권에서 SK머티리얼즈(036490)에 대해 "2Q18 매출액 1,575억원(+10.6% QoQ, +26.8% YoY), 영업이익 407억원(+20.3%QoQ, +7.6% YoY) 기록. 당사 추정치와 시장 컨센서스 소폭 상회. 1H18 원재료 가격 상승과 그룹사 관련 투자 비용 증가, WF6 유출 후속 조치 비용 발생. 2H18 전사 외형 성장과 더불어 일회성 비용 부담 소멸로 수익성 개선 전망"라고 분석했다.
또한 KTB투자증권에서 "전방 고객사 증설과 신규 소재 공급으로 중장기 외형 성장세 전망. 특히 1H18 불산가격 하락으로 2H18부터 추가 영업이익률 개선도 가능할 것으로 기대. 특수가스: 전방 업계 증설과 매출원 다변화 수혜. 2Q18부터 국내 반도체 및 중국Display 업체 신규 Fab 가동 예정, NF3 매출 점증 추정. WF6는 2H18 일본 고객사향신규 공급 예정. C4F6도 상품 매출에 이어 2H18 양산 매출 본격화 전망"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년8월 260,000원까지 높아졌다가 2018년4월 205,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 205,000원으로 제시되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 222,143 | 250,000 | 205,000 |
| 오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 205,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 250,000원을 제시한 바 있다. |
| <KTB투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180817 | BUY | 205,000 | | 20180625 | BUY | 205,000 | | 20180402 | 매수 | 205,000 | | 20171211 | 매수 | 260,000 | | 20170816 | 매수 | 260,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180817 | KTB투자증권 | BUY | 205,000 | | 20180816 | 하이투자증권 | BUY(MAINTAIN) | 220,000 | | 20180809 | 유진투자증권 | BUY(유지) | 220,000 | | 20180808 | DB금융투자 | BUY(유지) | 220,000 |
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