대신증권에서 20일 삼화콘덴서(001820)에 대해 "전장용 MLCC가 이끈다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.
대신증권 양지환, 이지수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 62.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
대신증권에서 삼화콘덴서(001820)에 대해 "RIM으로 산출한 적정주당가치는 114,185원. MLCC 공급부족에 따른 가격 인상효과와 공급확대로 2018년 2분기 실적은 당사 및 시장 기대치를 상회하는 호실적 시현. 2018년 하반기 및 2019년에도 추가적인 가격인상 및 증설효과로 실적 개선 지속 예상"라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "2018년 2분기 삼화콘덴서의 실적은 매출액 650억원(+37.1% yoy), 영업이익 214억원(+363.7% yoy), 순이익 169억원(+436.2% yoy)으로 당사 및 시장 기대치를 상회. 호실적을 견인한 MLCC 사업부문의 2분기 매출액은 400억원으로 전년동기대비 두 배이상 증가하였으며, 이에 따라 2분기 영업이익률은 32.9%를 기록"라고 밝혔다.
한편 "성수기 진입, 하반기 가격인상 및 증설효과로 사상최대실적 시현 예상. 2018년 3분기 MLCC사업부문의 매출액은 456억원으로 예상함"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 33,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 120,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(신규) | 매수(신규) |
| 목표주가 | 107,400 | 120,000 | 83,000 |
| 오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 120,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 83,000원을 제시한 바 있다. |
| <대신증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180820 | BUY | 120,000 | | 20180731 | BUY | 120,000 | | 20180621 | BUY | 120,000 | | 20180516 | 매수(유지) | 95,000 | | 20180420 | 매수(유지) | 95,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180820 | 대신증권 | BUY | 120,000 | | 20180816 | KTB투자증권 | BUY | 110,000 | | 20180625 | 하이투자증권 | BUY(유지) | 120,000 | | 20180611 | 토러스투자증권 | 매수(유지) | 104,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
