이베스트투자증권에서 20일 삼성전자(005930)에 대해 "사셔야죠!"라며 투자의견을 'BUY (MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 68,000원을 내놓았다.
이베스트투자증권 어규진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (MAINTAIN)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 54.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
이베스트투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "삼성전자의 최근 주가 하락에는 펀더멘털적 요소 보다는 주가 모멘텀과 수급적인이슈가 크다고 판단된다. 하반기 성수기 진입에 따른 최대 실적이 갱신되는 가운데메모리 가격 하락이 세트당 컨텐츠 증가를 야기시키는 선순환이 이루어 진다면 주가는제자리를 찾아갈 것으로 판단된다"라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 "역시 반도체 업황이다. 삼성전자는 2010년 DRAM 투자금을 204% 올린 이후 2011년출하량 +58%, ASP -47%, 영업이익 -36.8%를 기록했다. 2017년 삼성전자 DRAM투자금은 97.8% 증가했고, 2018년에도 29.5% 증가가 예상된다. 만약 과거와 같은대규모 투자 후 36%의 영업이익 하락이 발생하려면 DRAM가격은 2019년 1분기부터매 분기 15% 하락한다는 비정상적인 가정을 해야 된다"라고 밝혔다.
한편 "현재 PER 6.1배 수준인 삼성전자의 펀더멘털적인 주가 하락을가정하기 위해서는 상당히 비 정상적인 가정이 동반되어야 한다. 그러므로 주가 모멘텀과 수급에 따른 주가 하락은 일정부분 일단락 됐다고 판단된다. 3분기 사상최대 실적을눈앞에 둔 시점에서 여전히 삼성전자는 매수하기 매력적인 주가라고 판단한다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년7월 60,000원이 저점으로 제시된 이후 2017년11월 70,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 68,000원으로 다소 하향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY(MAINTAIN) | BUY(MAINTAIN) |
| 목표주가 | 64,763 | 76,000 | 55,500 |
| 오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY (MAINTAIN)'의견 및 목표주가 68,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY (M)'에 목표주가 76,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권에서 투자의견 'BUY(MAINTAIN)'에 목표주가 55,500원을 제시한 바 있다. |
| <이베스트투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180820 | BUY (MAINTAIN) | 68,000 | | 20180801 | BUY (MAINTAIN) | 68,000 | | 20180709 | BUY (MAINTAIN) | 68,000 | | 20180611 | 매수(유지) | 68,000 | | 20180430 | 매수(유지) | 70,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180820 | 이베스트투자증권 | BUY (MAINTAIN) | 68,000 | | 20180813 | 하이투자증권 | BUY(MAINTAIN) | 55,500 | | 20180806 | 한화투자증권 | BUY(유지) | 66,000 | | 20180801 | 미래에셋대우 | 매수 | 64,000 |
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