이베스트투자증권에서 20일 에스에프에이(056190)에 대해 "A5 & OLED TV"라며 투자의견을 'BUY (MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.
이베스트투자증권 어규진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (MAINTAIN)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
이베스트투자증권에서 에스에프에이(056190)에 대해 "삼성디스플레이는 2016년 하반기부터 2017년 까지 약 135K 규모의 중소형 플렉서블OLED패널을 신규로 투자했다. 이후 2018년 투자금액을 62.6% 감소시킬 전망이고그에 따라 동사의 신규 수주는 제한적인 상황이다. 물론 중국 패널업체의 신규 투자규모가 연간 평균 90K 규모를 유지하므로 동사의 실적 하락은 제한적인 상황이다"라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 "에스에프에이의 주가는 2016년 9월 저점(25,100원) 이후 2017년 6월 고점(48,600원)까지 94% 상승한 이후 현재 23% 하락했지만 여전히 저점 대비 49% 수준 오른 주가이다. 같은 기간 영업이익은 2016년 +108.5%, 2017년 +95.4% 증가 후 2018년11.8% 감소가 예상되고, PER은 14.8배(2016), 7.1배(2017), 7.9배(2018E)을 기록할전망이다"라고 밝혔다.
한편 "2018년 삼성과 중국업체 등 동사가 수주 받을 수 있는 신규 중소형 OLED패널의 투자규모는 현 기준으로 약 60% 감소할 것으로 파악된다. 그럼에도 불구하고 동사는 고객다각화와 제품 다변화로 실적 하락을 최소화 하고 있다. 주주환원을 위한 자사주 매입등의 활동에도 불구하고 여전히 현금 및 현금성 자산이 4,600억원 수준으로 재무구조도 건전하다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY(유지) | TRADING BUY |
| 목표주가 | 47,875 | 55,000 | 43,000 |
| 오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY (MAINTAIN)'의견 및 목표주가 50,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 55,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 43,000원을 제시한 바 있다. |
| <이베스트투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180820 | BUY (MAINTAIN) | 50,000 | | 20180430 | 매수(유지) | 50,000 | | 20171113 | 매수(유지) | 50,000 | | 20170810 | 매수(유지) | 50,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180820 | 이베스트투자증권 | BUY (MAINTAIN) | 50,000 | | 20180816 | 삼성증권 | BUY | 44,000 | | 20180816 | 한화투자증권 | BUY(유지) | 50,000 | | 20180816 | 하이투자증권 | BUY(MAINTAIN) | 45,000 |
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