이베스트투자증권에서 20일 웹젠(069080)에 대해 "신작 론칭일정 감안한 저가매수 기회 포착 필요 "라며 투자의견을 'BUY (MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 28,500원을 내놓았다.
이베스트투자증권 성종화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (MAINTAIN)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
이베스트투자증권에서 웹젠(069080)에 대해 "2Q18 매출 부진은 뮤오리진 국내 및 전민기적 중국 등 기존 주력게임의 부진에 따른것이었다. 6/4 론칭한 뮤오리진2 국내 매출은 영업일수 27일 동안 일평균 매출 6억원 정도로서 당사 전망치에 부합했던 것으로 추산된다. 그러나, 뮤오리진 국내 및 전민기적 중국 등의 매출 감소세가 당사 전망치를 크게 초과함에 따라 2Q18 연결매출은 전분기 대비11% 감소하고 당사 전망치에도 18% 미달하는 결과가 초래된 것으로 추산된다"라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 "2Q18 연결 영업실적은 매출 489억원(qoq -11%), 영업이익 129억원(qoq -47%)으로서 전분기 대비 대폭 부진했으며, 당사 종전 전망치(매출 594억원, OP 198억원) 및 시장컨센서스 전망치(매출 580억원, OP 193억원)에도 대폭 미달했다."라고 밝혔다.
한편 "4Q18부터는 뮤 IP 활용 H5 게임 중국, 뮤 IP 활용 웹게임 중국,뮤 IP 활용 모바일 MMORPG 중국, 대천사지검 H5 한국 등 다수의 뮤 IP 기반 기대신작들을 중심으로 의미 있는 수준의 신작모멘텀이 형성될 가능성이 크다고 판단한다. 다만, 신작 일정은 변수가 많으므로 사측의 목표일정(자료본문 표3 참조)은 추후 조정될 가능성이있다는 점은 늘 염두에 두어야 한다고 판단한다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년8월 23,000원까지 내려갔다가 2017년12월 45,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 28,500원으로 한단계 하향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY | BUY |
| 목표주가 | 27,750 | 28,500 | 27,000 |
| 오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY (MAINTAIN)'의견 및 목표주가 28,500원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 27,000원을 제시한 바 있다. |
| <이베스트투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180820 | BUY (MAINTAIN) | 28,500 | | 20180719 | BUY (MAINTAIN) | 35,000 | | 20180517 | 매수(유지) | 42,000 | | 20180402 | 매수(유지) | 42,000 | | 20180213 | 매수(유지) | 38,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180820 | 이베스트투자증권 | BUY (MAINTAIN) | 28,500 | | 20180810 | 삼성증권 | BUY | 27,000 |
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