이베스트투자증권에서 20일 SK머티리얼즈(036490)에 대해 "자회사의 정상화"라며 투자의견을 'BUY (MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 210,000원을 내놓았다.
이베스트투자증권 어규진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (MAINTAIN)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
이베스트투자증권에서 SK머티리얼즈(036490)에 대해 "국내 반도체, 디스플레이 업황 호황으로 본업인 특수가스의 안정적인 성장세가 지속되는 가운데 신규 자회사 비용 이슈로 실적은 당초 기대치에 미치지 못하고 있었다. 반면프리커서나 CF 계열 가스는 반도체 공정에서 필수적인 부분으로 양산 안정화만 달성하게 되면 캡티브 마켓이 존재하는 동사의 실적에는 안정적으로 기여할 전망이다"라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 "동사는 자회사 이슈나 작은 폭발 사고 등의 몇몇 이슈로 실적 성장세가 다소 둔화된상태이다. 2018년 하반기 이후 성수기 진입 및 자회사 가동으로 실적 정상화가 기대되는 가운데 본업에서 경쟁사 시장 진입이나 메모리 업황 둔화에 따른 특수가스 가격하락 등이 발생한다면 현재 PER 16.6배는 다소 부담스러운 수준으로 작용할 것이다"라고 밝혔다.
한편 "동사의 특수가스 공급은 국내 메모리 업체의 가동율이 조정되지 않는 한 지속 증가할것이다. 또한 캡티브 마켓 중심의 자회사의 본격적인 양산도 시간의 문제이다. 결국2019년 PER 12.9배 수준은 여전히 상승여력이 존재하는 주가라고 판단된다. 또한반도체 소재관련 추가적인 M&A 가능성도 배재 할 수 없다. 이에 동사에 대해 투자의견 매수를 유지한"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년8월 240,000원까지 높아졌다가 2018년2월 210,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 210,000원으로 제시되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 222,143 | 250,000 | 205,000 |
| 오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY (MAINTAIN)'의견 및 목표주가 210,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 250,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 205,000원을 제시한 바 있다. |
| <이베스트투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180820 | BUY (MAINTAIN) | 210,000 | | 20180808 | BUY (MAINTAIN) | 210,000 | | 20180212 | 매수(유지) | 210,000 | | 20171113 | 매수(유지) | 240,000 | | 20170807 | 매수(유지) | 240,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180820 | 이베스트투자증권 | BUY (MAINTAIN) | 210,000 | | 20180817 | KTB투자증권 | BUY | 205,000 | | 20180816 | 하이투자증권 | BUY(MAINTAIN) | 220,000 | | 20180809 | 유진투자증권 | BUY(유지) | 220,000 |
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