[ET투자뉴스]와이솔_상장주식수 대비 거래량은 1.7%로 적정수준

관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 20일 오후 2시20분 현재 전일대비 5.79% 오른 17,350원을 기록하고 있는 와이솔은 지난 1개월간 4.2% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 와이솔의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 와이솔의 위험을 고려한 수익률은 1.8을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름 또한 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 반도체업종의 위험대비수익률인 -4.1보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 와이솔이 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
피에스케이	3.3%	-20.6%	-6.2
덕산네오룩스	3.1%	-0.6%	-0.1
유니테스트	3.1%	-4.7%	-1.5
와이솔	2.3%	4.2%	1.8
주성엔지니어링	1.9%	-5.8%	-3.0
코스닥	1.5%	-3.1%	-2.0
반도체	1.7%	-7.0%	-4.1

관련종목들 혼조세, 반도체업종 -0.62%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 가운데 반도체업종은 0.62% 하락중이다.

주성엔지니어링	8,200원 0 (0.00%)	덕산네오룩스	16,000원 ▲200(+1.27%)
피에스케이	20,100원 ▼700(-3.37%)	유니테스트	18,400원 ▲50(+0.27%)

증권사 목표주가 22,100원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 와이솔의 평균 목표주가는 22,100원이다. 현재 주가는 17,350원으로 4,750원(27%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하이투자증권의 고의영 에널리스트가 " 차별화된 실적 시현, 연결기준 2분기 실적은 매출액 1,157억원 (+15.1%YoY), 영업이익 143억원(+45.1%YoY, 영업이익률 12.4%)으로 당사 추정치 및 시장기대치에 부합했다. IT 부품 섹터 내에서도 차별화된 실적이다. 이 같은 호실적은 주요 고객사의 플래그십 스마트폰 수요 부진으로 중저가 스마트폰 신규 양산 프로젝트가 예상대비 빠르게 진행되었던 점이 주요 했으며, 매출의 90%가 달러 결제인 가운데 원/달러 환율도 우호적으로작용했던 것으로 판단된다…" (이)라며 투자의견 Buy(Maintain)에 목표주가: 24,000원을 제시했고, 메리츠종금증권의 주민우 에널리스트가 " 단기 조정후 재상승 예상, 2Q18 호실적에도 불구하고, 3Q18 실적에 대한 눈높이를 낮춰야 할 필요가 있다.현재 3Q18 매출액과 영업이익 컨센서스는 각각 1,333억원과 168억원 이지만, 당사는 1,265억원과 156억원을 예상한다. 중국 로컬업체들이 Low-end Saw필터 시장에 진입하면서 와이솔의 점유율을 일부 빼앗아 가고 있기 때문이다. 하지만 로컬업체들의 침투가 와이솔의 실적과 주가에 미치는 영향은 중장기적인 관점에서 제한적일 전망이다. …" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 21,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 12.24%로 업종평균 상회. PER은 7.83으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.65임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 와이솔은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	와이솔	덕산네오룩스	유니테스트	피에스케이	주성엔지니어링
ROE	21.0	12.6	28.3	18.6	20.1
PER	7.8	23.1	10.3	9.0	9.5
PBR	1.7	2.9	2.9	1.7	1.9
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 기관이 2일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 308,927주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 251,522주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 560,449주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.7%로 적정수준 최근 한달간 와이솔의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.7%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.74%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 16.76% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 71.42%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 16.76%를 보였으며 기관은 11.8%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 69.08%로 가장 높았고, 기관이 18.18%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 12.72%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세를 유지한 채 단기적으로도 상승패턴을 만들고 있다.

현재주가 근처인 16,750원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 16,750원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 16,750원대는 전체 거래의 32.4%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 지지대가 될 가능성이 높고, 그리고 17,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 17,300원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 17,300원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

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