KB증권에서 20일 LG디스플레이(034220)에 대해 "실적 턴어라운드 시작"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 28,000원을 내놓았다.
KB증권 김동원, 황고운, 김형태 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
KB증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 "LG디스플레이는 7월부터 실적개선 국면에 진입한 것으로 추정된다. 이는 ① LCD 패널가격 상승,② OLED TV 흑자전환, ③ 원달러 환율상승 (10원 상승 시 영업이익 300억원 증가) 등 우호적인영업환경이 조성되고 있기 때문이다. 또한 4분기에는 ① LCD 패널가격의 추가 상승이 예상되고,② OLED TV 패널가격 인상이 지속될 것으로 보여 흑자기조 정착이 기대된다"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "중국 BOE 8.5세대 LCD 라인은 전체 설비투자 (capex)의 30%에 해당하는 보조금을 지원 받은것으로 추정되지만 10.5세대 LCD 라인의 경우 신규투자 지원 축소 영향으로 보조금은 3% 수준에그칠 것으로 예상된다. 이에 따라 올 하반기 BOE는 고정비 부담과 수율 하락에 따른 취약한원가구조를 고려할 때 10.5세대 주력 생산 제품인 55인치, 65인치, 75인치 등 초대형 LCD TV패널의 가격인하가 현실적으로 쉽지 않은 것으로 판단되어 LG디스플레이의 반사이익이 기대된다."라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년7월 44,000원까지 높아졌다가 2018년6월 23,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 28,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 트레이딩매수 | BUY(유지) | UNDERPERFORM(MAINTAIN) |
| 목표주가 | 24,941 | 30,000 | 20,000 |
| 오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 28,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 30,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 20,000원을 제시한 바 있다. |
| <KB증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180820 | BUY(유지) | 28,000 | | 20180809 | BUY(유지) | 28,000 | | 20180731 | BUY(유지) | 28,000 | | 20180725 | BUY(유지) | 28,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180820 | KB증권 | BUY(유지) | 28,000 | | 20180820 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 30,000 | | 20180820 | 이베스트투자증권 | BUY (MAINTAIN) | 28,000 | | 20180817 | 현대차증권 | BUY | 26,000 |
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