[ET투자뉴스]현대차_거래비중 기관 31.28%, 외국인 53.38%

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 21일 오전 9시25분 현재 전일대비 1.96% 하락하면서 125,000원을 기록하고 있는 현대차는 지난 1개월간 1.57% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대차의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 현대차의 위험을 고려한 수익률은 -1.1을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 하지만 코스피업종의 위험대비수익률인 -2.6보다는 높기 때문에 업종대비 성과는 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대차가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
현대중공업	3.2%	14.6%	4.5
삼성중공업	2.0%	12.6%	6.2
현대차	1.4%	-1.6%	-1.1
기아차	1.3%	-0.2%	-0.1
현대모비스	1.3%	2.6%	2.0
운수장비	0.9%	4.1%	4.5
코스피	0.6%	-1.6%	-2.6

관련종목들도 일제히 하락, 운수장비업종 -0.89%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 운수장비업종은 0.89% 하락하고 있다.

현대중공업	111,000원 ▼1500(-1.33%)	기아차	32,150원 ▼150(-0.46%)
삼성중공업	6,980원 ▼10(-0.14%)	현대모비스	233,000원 ▼2000(-0.85%)

증권사 목표주가 168,200원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대차의 평균 목표주가는 168,200원이다. 현재 주가는 125,000원으로 43,200원(34%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하나금융투자의 송선재, 구성종 에널리스트가 " 2018년 7월 완성차 지역별 판매, 현대차의 7월 글로벌 도매 판매는 6% (YoY) 감소한 34만대였다. 내수/해외가 각각 6.0만대(+1% (YoY))/27.9만대(-8%)였고, 해외 중 국내 수출물량은 8.0만대(-12%)이다. 지역 별로는 미국/캐나다 6.7만대(-13%(YoY)), 중남미/브라질 3.4만대(+13%), 서유럽 4.3만대(+17%), 러시아/동유럽 1.7만대(-12%), 인도 4.3만대(+1%), 아중동 4.0만대(-7%), 중국3.0만대(-40%)이다. 해외 판매 비중은 82.2%(-1.4%p (YoY))였다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 160,000원을 제시했고, 한화투자증권의 류연화 에널리스트가 " 8월도 중국 기저효과 상실로 회복 지연, 2018년 7월은 지난달 선전이 이어질 것으로 기대했지만 내수에서 신차 효과 감소, 수출 물량 감소, 중국 지역의 기대 이하의 판매 실적에 영향을 받아 지난해 동월 대비 출고량 기준으로 약 4%, 도매 판매 기준으로 7% 각각 감소했다. 내수가 신형 싼타페 신차효과가 약화되고 제네시스의 판매량이 급감하여 월말 개별소비세 인하 효과가 힘을 발휘하지 못했다…" (이)라며 투자의견 을 제시했다.

8월1일에 현대차 2/4분기(2018년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	24조7118.0억	9,508.0억	8,107.0억
직전분기 대비	10.1% 증가	39.6% 증가	10.8% 증가
전년동기 대비	1.7% 증가	29.3% 감소	11.3% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.2%로 업종평균 상회. PER은 6.98로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.36으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대차는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	현대차	현대모비스	삼성중공업	기아차	현대중공업
ROE	5.2	4.2	-6.6	2.3	16.9
PER	7.0	17.9	-	20.5	3.1
PBR	0.4	0.8	0.6	0.5	0.5
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 8월16일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 205,342주를 순매수한 반면, 기관은 매도 우위를 보이면서 139,059주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 66,283주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.18%로 적정수준 최근 한달간 현대차의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.18%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.56%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 31.28%, 외국인 53.38% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 53.38%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 31.28%를 보였으며 개인은 15.33%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 61.48%로 가장 높았고, 기관이 32.25%로 그 뒤를 이었다. 개인은 6.26%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

현재주가 근처인 129,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 129,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 129,500원대는 전체 거래의 23.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 126,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 126,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 126,500원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

8월14일 :현대자동차(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
8월1일 :현대자동차(주) 영업(잠정)실적(공정공시)
8월1일 :현대자동차(주) 변경상장(이익소각)
7월27일 :현대자동차(주) 생산재개(자율공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

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