하나금융투자에서 21일 무림P&P(009580)에 대해 "하반기 펄프 가격 전망: 더 올라갈 일만 남았다!"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 12,800원을 내놓았다.
하나금융투자 김두현, 이정기, 이동건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
하나금융투자에서 무림P&P(009580)에 대해 "무림P&P의 주가는 2분기 실적 발표(8월 8일) 이후 약 13%상승했다. 이는 2분기 호실적 발표 이후 펄프 가격 강세 국면에서의 실적 성장에 대한 기대감이 부각된 데 기인한 것으로 판단한다. 하나금융투자는 올해 하반기 이후에도 글로벌 펄프 가격의 상승세가 지속될 것으로 판단한다. 통상적으로 3분기가 펄프 수요의연중 성수기라는 점, 그리고 공급 및 수요 양측면에서 우호적인수급 환경이 지속될 전망이라는 점 감안시 펄프 가격 강세 흐름은당분간 지속될 공산이 크다"라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 "국내 펄프 수입 고시가는 7월 기준 900달러/톤을 기록하며2017년 1월 605달러/톤 대비 약 50% 상승했다. 하나금융투자는 올해 하반기 공급과 수요 측면 모두 우호적인 환경을 바탕으로 펄프 가격 강세가 지속될 것으로 전망한다. 공급 측면에서는 추가적인 대규모 증설 물량 출하가 부재한 가운데 당초 예상치를 상회하는 펄프 생산 설비 감축으로 현재의 타이트한 흐름을 지속할 것으로 전망한다"라고 밝혔다.
한편 "상반기부터 이뤄진 제지 부문의 판가 전가가 하반기에도 지속됨에 따른 제지 부문 이익 증가에 기인한다. 하반기에는 공급과 수요 측면 우호적인 수급환경을 바탕으로 한 펄프 가격 상승세가 지속될 것으로 판단한다. 제지 부문의 경우에는 펄프 가격 추가 상승에도 불구하고제지 판가 인상이 지속적으로 이뤄질 것으로 추정됨에 따라 하반기 갈수록 펄프 및 제지 부문의 성장세가 지속될 것"라고 전망했다. |
| 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY(INITIATE) | BUY(INITIATE) |
| 목표주가 | 12,433 | 13,500 | 11,000 |
| 오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 12,800원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 13,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 골든브릿지투자증권에서 투자의견 'BUY(INITIATE)'에 목표주가 11,000원을 제시한 바 있다. |
| <하나금융투자 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180821 | BUY | 12,800 | | 20180809 | BUY | 12,800 | | 20180627 | BUY(신규) | 12,800 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180821 | 하나금융투자 | BUY | 12,800 | | 20180809 | 현대차증권 | BUY | 13,500 | | 20180711 | 골든브릿지투자증권 | BUY(INITIATE) | 11,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
