한화투자증권에서 21일 현대리바트(079430)에 대해 "차별적인 성장구간!"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 35,000원을 내놓았다.
한화투자증권 남성현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
한화투자증권에서 현대리바트(079430)에 대해 "현대리바트 2분기 실적은 기대치를 넘어섰다. 2분기 매출액과 영업이익은 각각 3,399억 원(전년동기대비 +74.9%), 171억 원(전년동기대비+45.4%)를 달성하였다. 매출액은 기대치 부합, 영업이익은 약 20억 원을 상회하였다. H&S합병에 따른 효과를 제거하더라도 매출액은 약+22.6%, 영업이익은 +23.8% 성장한 것으로 분석된다"라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 "2분기 호실적을 달성할 수 있었던 이유는 1) 빌트인가구 공급물량 증가와, 2) 인테리어 제휴점 증가로 인한 부엌용가구 성장률 확대, 3) 전분기대비 감소한 광고비, 4) 현대H&S 합병으로 인한 효과가 동시에이루어졌기 때문이다. 1분기 높은 외형성장에도 불구하고 광고비 및 인건비 증가로 실적은 기대치를 하회하였지만, 2분기 광고비 부담이 줄어듬에 따라 실적 성장은 재개되었다"라고 밝혔다.
한편 "외형매출 성장으로 인해 영업적자폭도 빠르게 감소하고 있기 때문이다. 동사는 주방용가구 사업부 안정화를 2019년으로 예상하고 있는데, 이후 추가적인 아이템을 통해 리모델링시장 공략에 박차를 가할 계획이다. 당사에서는 이러한 전략이 합리적이라 생각하며, 그룹에서 검토중인 한화L&C 인수가 마무리될 경우 리모델링 시장에서 의미있는 점유율 확대가 가능할 것으로판단하고 있다. 이에 주목할 것을 권고한다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년8월 41,000원까지 높아졌다가 2018년6월 35,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 35,000원으로 제시되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY(유지) | BUY(유지) |
| 목표주가 | 35,000 | 35,000 | 35,000 |
| 오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 35,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다. |
| <한화투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180821 | BUY(유지) | 35,000 | | 20180704 | BUY(유지) | 35,000 | | 20180601 | 매수(유지) | 35,000 | | 20180330 | 매수(유지) | 41,000 | | 20171130 | 매수(유지) | 41,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180821 | 한화투자증권 | BUY(유지) | 35,000 |
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