SK증권에서 24일 SK케미칼(285130)에 대해 "실적과 주가 모두 저점 통과 중 "라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 140,000원을 내놓았다.
SK증권 이달미 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 75.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
SK증권에서 SK케미칼(285130)에 대해 "유가상승에 따른 원재료 상승으로 코폴리에스터 부문 수익성은 악화되었으나, 유화 합병효과, 대상포진 백신 매출 성장, 사노피 기술수출 로열티 수취에 따라 이익 20%성장세 시현. 3분기에는 독감백신 성수기 진입. 대상포진 백신 매출확대(2018년 시장점유율 40% 전망), 앱스틸라 로열티 증가로 백신사업부 호실적에 따라 이익개선세 전망이다"라고 분석했다.
또한 SK증권에서 "백신사업부는 7월1 일자로 분할, 연결 실적에 반영되며 당사는 추후 실적추정을 연결실적으로 변경할 예정. 분할 이후 내년까지 실적 개선세를 보일 전망인데, 사노피와 진행중인 폐렴구균 백신은 2019 년에 글로벌 임상 1 상 진입이 예정이며 이에 따른 마일스톤 유입이 가능할 전망이다"라고 밝혔다.
한편 "유가 상승에 따른 코폴리에스터 부문에서의 원가부담 증가, 연결 자회사 이니츠의 적자가 동사 연결실적에 부담으로 작용하고 있으나, 백신사업부에서의 실적 성장세와 사노피 기술수출료, 앱스틸라로열티, 스카이팩 글로벌 임상1 상 진입은 충분히 동사의 주가 상승 모멘텀으로 작용할 것으로 예상한다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
SK증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년1월 110,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 140,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아졌고 또한 이번 목표가의 상승폭도 더욱 커진 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(신규) | 매수(신규) |
| 목표주가 | 130,000 | 140,000 | 120,000 |
| 오늘 SK증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 140,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 골든브릿지투자증권에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다. |
| <SK증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180824 | 매수(유지) | 140,000 | | 20180720 | 매수(유지) | 140,000 | | 20180620 | 매수(유지) | 140,000 | | 20180410 | 매수(유지) | 140,000 | | 20180105 | 매수(신규편입) | 110,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180824 | SK증권 | 매수(유지) | 140,000 | | 20180612 | 골든브릿지투자증권 | 매수(신규) | 120,000 |
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