하나금융투자에서 27일 대우조선해양(042660)에 대해 "LNG선 전망, 모스 LNG선의 교체수요도 있다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 45,000원을 내놓았다.
하나금융투자 박무현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 56%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
하나금융투자에서 대우조선해양(042660)에 대해 "전세계 LNG 수요가 급격히 성장해감에 따라 LNG선박량도 자연스레 늘어나고 있다. LNG선은 크게 두 가지로 과거 일본이주로 건조했던 125K급 모스 타입 LNG선(선박량 122척)과 한국이 건조하는 170K급 이상 멤브레인 타입 LNG선(선뱍량372척)으로 구분된다. 이중 LNG수요 성장에 따라 선박량이늘어나고 있는 것은 170K급 멤브레인형 LNG선으로 지난 5년간 선뱍량은 200척에서 372척으로 늘어났다"라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 "글로벌 LNG 물동량은 지난해 2.9억톤에서 2030년 5.6억톤으로 늘어날 전망이다. 올해 7월 누적 중국의 LNG수입량은 지난해보다 50% 늘어났다. 물동량 증가에 따른 LNG선 발주량은 2027년까지 104척의 수주잔고를 제외하고도 480척 가량이필요하다. 여기에 122척의 모스 LNG교체수요를 더하면 필요한 LNG선 발주량은 602척이다. 앞으로 10년간 LNG선 발주량은 최소한 45-50척 수준이 지속될 것이다"라고 밝혔다.
한편 "LNG선의 부족에도 모스LNG선은 해체가 늘어나 선박량이 감소되고 있다. 일본이 건조했던 122척의 모스LNG선의 교체수요는 한국 조선소로 밀려오고 있으며 이미 일본선사들은 한국으로 LNG선을 발주하고 있다. 대우조선해양은 세계최초로 ME-GI와 X-DF 엔진 모두에 완전재액화장치를 탑재한 LNG선의 인도에 성공한 것에 선주들은 주목하고 있다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
하나금융투자의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년1월 35,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 45,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 중립(신규편입) |
| 목표주가 | 34,386 | 45,000 | 29,000 |
| 오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 45,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 30.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권에서 투자의견 '중립(신규편입)'에 목표주가 29,000원을 제시한 바 있다. |
| <하나금융투자 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180827 | BUY | 45,000 | | 20180816 | BUY | 45,000 | | 20180730 | BUY | 45,000 | | 20180725 | BUY | 45,000 | | 20180719 | BUY | 45,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180827 | 하나금융투자 | BUY | 45,000 | | 20180816 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 33,000 | | 20180816 | SK증권 | 중립(신규편입) | 29,000 | | 20180816 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 32,000 |
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