[ET투자뉴스]카카오M_투심 보통 ,거래량 약세, 현재주가는 강세

위험대비 수익률 3.5로 상위권, 업종지수보다 높아 27일 오전 11시25분 현재 전일대비 2.85% 오른 101,200원을 기록하고 있는 카카오M는 지난 1개월간 8.58% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 출판,매체복제 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 카카오M의 월간 주가수익률은 상당히 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 카카오M의 위험을 고려한 수익률은 3.5를 기록했는데, 변동성이 가장 낮은 상태로 유지되었기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 출판,매체복제업종의 위험대비수익률 1.7보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 카카오M가 속해 있는 출판,매체복제업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
썸에이지	4.5%	-24.0%	-5.3
넵튠	4.1%	14.9%	3.6
드림시큐리티	2.8%	-8.6%	-3.0
예림당	2.7%	-10.4%	-3.8
카카오M	2.4%	8.6%	3.5
코스닥	1.2%	4.3%	3.5
출판,매체복제	1.6%	2.8%	1.7

관련종목들은 일제히 하락, 출판,매체복제업종 +1.22%

이 시각 현재 관련종목들은 일제히 하락하고 있으나 출판,매체복제업종은 1.22% 상승중이다.

예림당	8,920원 ▼100(-1.11%)	썸에이지	2,770원 ▼50(-1.77%)
드림시큐리티	4,925원 ▼60(-1.20%)	넵튠	12,700원 ▼250(-1.93%)

8월13일에 카카오M 2/4분기(2018년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	1,502.0억	245.0억	196.0억
직전분기 대비	0.2% 감소	2.2% 증가	2.9% 증가
전년동기 대비	11.4% 증가	6.5% 감소	1.8% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 17.7%로 업종평균 상회. PER은 37.28로 업종평균보다 높으며, PBR은 6.78로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 카카오M는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	카카오M	넵튠	썸에이지	드림시큐리티	예림당
ROE	18.2	44.8	-38.2	10.9	22.1
PER	37.3	6.7	-	79.4	4.8
PBR	6.8	3.0	9.7	8.6	1.1
기준년월	2018년6월	2018년3월	2018년6월		2018년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 기관이 8일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 7일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 174,708주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 128,471주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 46,237주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.13%로 적정수준 최근 한달간 카카오M의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.13%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.62%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 56.22%, 외국인 26.19% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 56.22%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 26.19%를 보였으며 개인은 17.58%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 53.26%로 가장 높았고, 외국인이 36.85%로 그 뒤를 이었다. 개인은 9.88%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 약세, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 89,600원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 89,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 89,600원대는 전체 거래의 18.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 91,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 91,700원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 91,700원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

8월22일 :(주)카카오엠 주식선물시장조치안내((주)카카오엠의 회사합병에 따른 주식선물 시장조치 안내<
8월9일 :(주)카카오엠 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

▶바로가기 @뉴스 인공지능(AI) 실시간 뉴스