위험대비 수익률 -1.5로 상위권, 업종지수보다 높아
27일 오전 11시35분 현재 전일대비 1.67% 하락하면서 265,500원을 기록하고 있는 삼성화재는 지난 1개월간 1.85% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성화재의 주가가 월간기준으로 가장 선방했던 모습이고, 뿐만 아니라 변동성도 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성화재의 위험을 고려한 수익률은 -1.5를 기록했는데, 주가 약세를 보였지만 변동성이 낮았기 때문에 위험대비 수익률은 상대적으로 높은 수준을 유지했다. 또한 금융업업종의 위험대비수익률 -2.1보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성화재가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다. |
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| | 표준편차 | 수익율 | 위험대비 수익율 |
| SK이노베이션 | 1.7% | -2.5% | -1.4 |
| 우리은행 | 1.3% | -2.7% | -2.0 |
| 하나금융지주 | 1.3% | -3.5% | -2.6 |
| 삼성화재 | 1.2% | -1.9% | -1.5 |
| LG | 1.0% | -7.9% | -7.8 |
| 코스피 | 0.6% | 0.1% | 0.1 |
| 금융업 | 0.7% | -1.5% | -2.1 |
| 관련종목들도 하락 우위, 금융업업종 +0.11% |
이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목수가 더 많지만 금융업업종은 0.11% 상승중이다.
하나금융지주
| 42,800원
▲150(+0.35%) | 우리은행
| 16,250원
▼100(-0.61%) |
SK이노베이션
| 197,000원
▼500(-0.25%) | LG
| 70,300원
▼300(-0.42%) |
| 증권사 목표주가 341,600원, 현재주가 대비 28% 추가 상승여력 |
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성화재의 평균 목표주가는 341,600원이다. 현재 주가는 265,500원으로 76,100원(28%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 키움증권의 김태현 에널리스트가 " 실적이 기대치 보다 저조한 이유는, 삼성화재의 2분기 당기순이익은 3,645억원(+31.1%YoY, +21.1%QoQ)를 기록했다. 시장 컨센서스(3,760억원)와 당사추정치를 각각 3%, 10% 하회하는 실적이다. 실적이 기대치 보다 저조한 이유는 고액사고 발생에 따른 일반보험 손해율 급등 때문이다. 특이 요인으로는 삼성전자 지분 매각이익 1910억원, 삼성물산 감액손실 236억원(세전기준)이 있었다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 340,000원을 제시했고, 현대차증권의 김진상, 정태준 에널리스트가 " 신계약 견조, 손해율 정체, 2분기 이익은 3,645억원으로 컨센서스 이익 3,760억원을 하회. 주요 특이요인으로는 삼성전자 지분매각익 약 1,690억원 등이 있음. 이는 지난 5월 31일 발표한 내용으로, 컨센서스에 기반영. 이를 제외한 경상적 이익은 약 2,400억원(-12.9% YoY)…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 345,000원을 제시했다.
외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적)
전일 기관이 1,195주를 순매수했고, 외국인은 4,234주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 91,715주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 37,123주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 54,592주를 순매도했다.
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| 투자주체별 누적순매수 |
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상장주식수 대비 거래량은 0.12%로 적정수준
최근 한달간 삼성화재의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.12%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.11%를 나타내고 있다.
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| 투자주체별 매매비중 |
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| ＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음 |
| 현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승과 하락의 강도가 비슷한 모습을 보이고 있고, 거래량을 적용해볼 때는 상승에너지가 약화되었다. 실리적인 측면에서는 주가흐름과 같이 투자심리도 위축되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다. |
| 현재주가 근방인 270,000원대에 주요매물대가 존재. |
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 270,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 270,000원대는 전체 거래의 18.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 273,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 270,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 270,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
