NH투자증권에서 31일 SK디앤디(210980)에 대해 "신재생에너지 정복자"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 37,000원을 내놓았다.
NH투자증권 이민재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
NH투자증권에서 SK디앤디(210980)에 대해 "상반기까지 계약이 완료된 ESS 프로젝트 규모는 408MWh로 동사 상반기ESS시장점유율 22.7%로 추정. 올해 피크 저감용과 태양광 연계용 ESS 확대로 800MWh 계약 목표. 삼성SDI로부터 배터리를 받아 EPC 진행하고,운영수입을 인식하는 구조. LS산전과 마찬가지로 ESS뿐만 아니라 태양광,풍력발전 EPC까지 영위. 추가로 부동산 개발사업 경험있어 금융조달도 가능하다"라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "FRS 15 도입에 따라 부동산개발사업 중 분양 프로젝트 매출 인식시점 분양 기준에서 인도 기준으로 변경. 선매각이 완료된 서소문 오피스를 제외하면 모두 인도기준으로 이익 인식. 문래 SK V1은 2019년 하반기에, 성수동 SK V1과 저동호텔 등은 2020년 상반기에 실적 인식될 예정이다"라고 밝혔다.
한편 "2018년, 2019년, 2020년 전사 영업이익은 각각 643억원, 567억원, 1,574억원으로 전망. 부동산개발사업 매출 인식 시점 변경에 따라 이익 변동성이 커졌지만, 신재생부문 매출총이익 역시 확대 중이다"라고 전망했다. |
| 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY | BUY |
| 목표주가 | 39,000 | 40,000 | 37,000 |
| 오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 37,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다. |
| <NH투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180831 | BUY(유지) | 37,000 | | 20180228 | 매수(유지) | 37,000 | | 20171228 | 매수(유지) | 37,000 | | 20171121 | 매수(신규) | 37,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180831 | NH투자증권 | BUY(유지) | 37,000 | | 20180828 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 40,000 | | 20180816 | 키움증권 | BUY(MAINTAIN) | 40,000 | | 20180816 | DB금융투자 | BUY(유지) | 38,000 |
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