[ET투자뉴스]JW생명과학_외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적)

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 31일 오전 9시50분 현재 전일대비 3% 오른 25,750원을 기록하고 있는 JW생명과학은 지난 1개월간 6.4% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 JW생명과학의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 JW생명과학의 위험을 고려한 수익률은 2.5를 기록했는데, 변동성이 높은 편이었기 때문에 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 그러나 코스피업종의 위험대비수익률 -0.1보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 JW생명과학이 속해 있는 코스피업종은 의약품지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한독	2.5%	8.3%	3.3
JW생명과학	2.5%	6.4%	2.5
신풍제약	2.2%	9.5%	4.2
환인제약	1.6%	5.0%	3.1
광동제약	1.0%	1.5%	1.4
의약품	1.6%	8.5%	5.3
코스피	0.6%	-0.1%	-0.1

관련종목들 상승 우세, 의약품업종 +2.33%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 의약품업종은 2.33% 상승중이다.

광동제약	7,600원 ▲20(+0.26%)	한독	27,950원 0 (0.00%)
환인제약	22,100원 ▲250(+1.14%)	신풍제약	7,530원 ▲140(+1.89%)

증권사 목표주가 32,000원, 현재주가 대비 24% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 JW생명과학의 평균 목표주가는 32,000원이다. 현재 주가는 25,750원으로 6,250원(24%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 신한금융투자의 윤창민 에널리스트가 " 무난한 2분기, 장기 성장 스토리에 주목, 2분기 매출액 368억원(+9% YoY), 영업이익 57억원(-8% YoY)을 기록했다. 기초수액 매출액 143억원(+9% YoY), TPN 매출액 109억원(+22% YoY)를 기록했다. 1분기 박스터向 연구개발 비용 등 일회성 비용 반영으로 낮아졌던 수익성이 정상화 됐다. 다만 매출액 성장에도 원가율 상승으로 영업이익률이 15.6%(-2.9%p YoY)로 낮아졌다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 32,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 14.39%로 업종평균 상회. PER은 26.71로 업종평균보다 높으며, PBR은 4로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 JW생명과학은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	JW생명과학	한독	신풍제약	광동제약	환인제약
ROE	15.0	3.8	0.8	5.6	10.1
PER	26.7	31.3	228.3	16.5	16.1
PBR	4.0	1.2	1.9	0.9	1.6
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 8월29일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 19,650주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 104,515주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 124,165주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.32%로 적정수준 최근 한달간 JW생명과학의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.32%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.57%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 21.18% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 66.39%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 21.18%를 보였으며 외국인은 12.42%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 69.98%로 가장 높았고, 기관이 15.87%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 14.13%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 주가가 강하게 상승하면서 지속됐던 약세국면을 지나 상승국면으로의 진입을 시도하고 있다.

현재주가 근처인 25,050원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 25,050원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 25,050원대는 전체 거래의 35.9%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 25,650원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 25,650원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 25,650원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

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