신한금융투자에서 5일 한진(002320)에 대해 "돋보이는 공수(택배, 하역) 밸런스"라며 투자의견을 '매수 (유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 35,000원을 내놓았다.
신한금융투자 박광래, 조용민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수 (유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
신한금융투자에서 한진(002320)에 대해 "3분기 하역 부문 실적은 매출액 878억원(-0.5%), 영업이익 94억원(+9.3%)을 예상한다. 한진부산컨테이너터미널(구. 한진해운신항만)이 해운동맹 2M 물량을 안정적으로 소화하면서 2분기부터 월간 약 20억원의 영업이익을 시현하는 구간에 접어들었다. 기타 다른 터미널에서도 큰 폭의 영업적자 가능성은 낮아진 바 향후에도 하역 부문에서 분기당 100억원 안팎의 영업이익은 꾸준히 달성할 것으로 보인다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "3분기 실적은 매출액 5,018억원(+7.0% YoY, 이하 YoY 생략), 영업이익 130억원(+19.1%, 영업이익률 2.6%)으로 시장 기대치(매출액 5,083억원, 영업이익 133억원)에 부합할 전망이다. 2분기에 이어 3분기에도 하역과 택배 부문이 호실적을 견인하겠다"라고 밝혔다.
한편 "이자비용 부담으로 인해 ’19년부터 순이익과 ROE가 2%대로 낮아질 전망이다. 그러나 1) 과거 5개년의 ROE, PBR간 상관관계를 통해 분석한 결과 PBR 0.54배 수준까지 주가 상승 여력은 있다고 판단한다. 2019년까지 2) 매분기 나타날 이익 증가 모멘텀도 투자 포인트로 꼽을 수 있겠다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년8월 32,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 35,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수 (유지) | 매수 (유지) |
| 목표주가 | 35,000 | 35,000 | 35,000 |
| 오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수 (유지)'의견 및 목표주가 35,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다. |
| <신한금융투자 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180905 | 매수 (유지) | 35,000 | | 20180816 | 매수(유지) | 33,000 | | 20171116 | 매수(유지) | 33,000 | | 20170907 | 매수(상향) | 35,000 | | 20170814 | TRADING BUY(유지) | 32,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180905 | 신한금융투자 | 매수 (유지) | 35,000 |
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