미래에셋대우에서 5일 대상(001680)에 대해 "투자 효과가 나타나기 시작했다 "라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 35,000원을 내놓았다.
미래에셋대우 백운목 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
미래에셋대우에서 대상(001680)에 대해 "영업이익은 3Q~4Q에 각각 7.8%, 53.1% 증가하여 이익 증가세가 지속될 전망이다. 소재 부문은 라이신(유럽 매출 증가, 원가 하락), 국내 전분당(판가와 원가간의 스프레드 유지, 기능성전분당 증가), 수출 바이오(MSG보다는 히스티딘, 알지닌, 테아닌 등 고부가가치제품 증가),인도네시아 전분당(생산량 증가, 가동률 상승, 판가 인상) 등으로 이익 증가가 있을 전망이다"라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 "대상의 이익 성장 요인은 주력 제품(장류, 조미료)에서의 경쟁 완화, 설비투자(라이신, 인도네시아, 대상베스트코) 완료 효과이다. 반면 리스크는 HMR에서의 이익 발생 시기, 김치에서의 경쟁, 원재료 가격 상승 가능성이다"라고 밝혔다.
한편 "대상은 대규모 투자(14~17년)가 마무리되면서 18~19년에 투자의 결실이 나타날 전망이다.18~19년 Valuation은 가공식품업체(CJ제일제당, 동원F&B, 오뚜기 등)와 비교하면 매력이있다. 수익예상 상향을 반영하여 목표주가는 35,000원(기존 33,000원)으로 상향한다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
목표주가는 2017년12월 36,000원까지 높아졌다가 2018년6월 33,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 35,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | 매수 |
| 목표주가 | 34,000 | 38,000 | 28,000 |
| 오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 35,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 38,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 28,000원을 제시한 바 있다. |
| <미래에셋대우 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180905 | 매수 | 35,000 | | 20180605 | 매수(유지) | 33,000 | | 20171204 | 매수(유지) | 36,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180905 | 미래에셋대우 | 매수 | 35,000 | | 20180904 | DB금융투자 | BUY | 38,000 | | 20180816 | KB증권 | BUY(유지) | 33,000 | | 20180816 | 하이투자증권 | BUY(MAINTAIN) | 32,000 |
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