한국투자증권에서 6일 현대차(005380)에 대해 "금융마저 좋아진다 "라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 185,000원을 내놓았다.
한국투자증권 김진우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 43.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
한국투자증권에서 현대차(005380)에 대해 "글로벌 자동차 업체들에게 금융부문은 중요한 수익창출원이자 마케팅 수단이다. 금융부문이 2017년을 기점으로 회복되고 있다. 현대차 2분기 실적의 가장 큰 화두도 금융부문의 깜짝 개선이었다. 우리는 이를 구조적이고 지속적인 현상으로 파악한다. 이는 미국 자동차 금융시장의 자산 건전성이 개선되는 가운데 중고차 가치도 상승하고 있기 때문이다"라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "과거 현대차의 리스 손실이 늘어난 배경은 리스 반납차량의 증가 때문이다.이는 잔존가치 과대평가, 리스 물량 확대, 중고차 가치 하락에서 기인한다.그러나 2017년부터 리스 손익이 회복되고 있다. 업계 전반의 요인 외에 과대평가됐던 현대차의 리스 잔존가치가 현실화되는 점도 회복에 기여했다"라고 밝혔다.
한편 "현대차의 이익은 2019년부터 미국을 중심으로 턴어라운드 할 전망이다. 금융부문의 실적개선은 현대차 미국 판매 회복과 맞물려 턴어라운드에 힘을 보탤 전망이다. 리스 잔존가치와 중고차 가격은 자동차 판매량과 밀접한 관련이 있기 때문이다. 단기적으로는 하반기 미국 가동률 회복에 주목할 시점이다. 현재 주가는 하락위험보다는 상승여력이 높아 매력적이다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 195,000원까지 높아졌다가 2018년1월 185,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 185,000원으로 제시되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 168,300 | 200,000 | 140,000 |
| 오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 185,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 'BUY (MAINTAIN)'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 140,000원을 제시한 바 있다. |
| <한국투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180906 | 매수(유지) | 185,000 | | 20180727 | 매수(유지) | 185,000 | | 20180710 | 매수 | 185,000 | | 20180427 | 매수(유지) | 185,000 | | 20180220 | 매수(유지) | 185,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180906 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 185,000 | | 20180803 | 하나금융투자 | BUY | 160,000 | | 20180801 | 현대차증권 | BUY | 185,000 | | 20180727 | DB금융투자 | HOLD(유지) | 140,000 |
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