[ET투자뉴스]AP시스템_관련종목들과 비교해서 변동성이 작아도 상승률은 높은 편

관련종목들과 비교해서 변동성이 작아도 상승률은 높은 편 7일 오후 1시10분 현재 전일대비 6.52% 하락하면서 25,800원을 기록하고 있는 AP시스템은 지난 1개월간 2.18% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 4.1%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 AP시스템의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 AP시스템의 위험을 고려한 수익률은 0.5를 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 반도체업종의 위험대비수익률인 -2.6보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 AP시스템이 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
AP시스템	4.1%	2.2%	0.5
테스	3.3%	-18.7%	-5.6
하나머티리얼즈	3.2%	-0.7%	-0.2
유니테스트	2.3%	-5.5%	-2.3
유진테크	2.0%	-10.2%	-5.0
코스닥	1.1%	4.0%	3.6
반도체	1.3%	-3.4%	-2.6

관련종목들도 일제히 하락, 반도체업종 -2.1%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 반도체업종은 2.1% 하락하고 있다.

하나머티리얼즈	20,050원 ▼750(-3.61%)	유진테크	14,550원 ▼550(-3.64%)
테스	19,150원 ▼1100(-5.43%)	유니테스트	17,250원 ▼650(-3.63%)

8월13일에 AP시스템 2/4분기(2018년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	1,852.0억	92.0억	39.0억
직전분기 대비	25.8% 증가	12.8% 감소	52.7% 감소
전년동기 대비	51.8% 감소	69.1% 감소	83.2% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.72%로 업종평균 수준.PER은 20.6으로 업종평균보다 높으며, PBR은 4.13으로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 AP시스템은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	AP시스템	테스	하나머티리얼즈	유진테크	유니테스트
ROE	20.0	28.2	24.0	14.1	28.3
PER	20.6	6.9	16.7	10.4	10.8
PBR	4.1	1.9	4.0	1.5	3.0
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 8월27일부터 기관이 9거래일 연속 순매수 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 400,557주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 202,301주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 198,256주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 2.89%로 적정수준 최근 한달간 AP시스템의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.89%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.07%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 74.36%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 13.87%를 보였으며 기관은 11.76%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 74.33%로 가장 높았고, 기관이 14.63%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 11.02%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

현재주가 근처인 24,700원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 24,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 24,700원대는 전체 거래의 16.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 25,750원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 25,750원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 25,750원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

8월23일 :에이피시스템(주) 추가상장(우선주의 보통주전환)


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