미래에셋대우에서 7일 롯데푸드(002270)에 대해 "19년까지 이익 상승 지속 "라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,050,000원을 내놓았다.
미래에셋대우 백운목 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
미래에셋대우에서 롯데푸드(002270)에 대해 "2Q18년 영업이익은 16.6% 증가했다. 17년에 부진했던 즉석섭취식품(편의점향 도시락, 샌드위치, 삼각김밥 등) 이익 회복, 빙과 판매 호조 때문이다. 영업이익은 3~4Q에도 각각15.9%, 27.2% 증가하여 1~2Q에 이어 턴어라운드가 지속될 전망이다. 편의점향 즉석섭취식품의 매출 증가, 7~8월 폭염에 의한 빙과 매출 증가, 롯데리아향 소고기 원료육 마진 회복, 수출 분유 회복, 육가공(햄/소시지 등)의 원재료(국/외산 돼지고기) 가격 안정세 때문이다"라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 "신규사업은 즉석섭취식품, 간편조리식품, 베이비푸드 3가지이다. 즉석섭취식품은 편의점향 즉석식품(LFD사업, 매출액 1,500억원)으로 편의점, 할인점, 대기업 B2B 제품으로의 공급 확대로 18~19년에 매출이 평균8% 증가할 전망이다. 18~19년에 Product Mix 개선에 의한 판매단가(ASP) 상승, 가동률 상승(17년 50% 미만, 18년 2Q 55%, 18년 하반기 60% 이상으로 상승)으로 영업이익률이 2~3%까지 상승할 것으로 본다"라고 밝혔다.
한편 "롯데푸드는 19년까지 실적 개선 시기이다. 장기로 냉동HMR, Food Service, 수출 분유 등에 투자하고 있어 지속 성장 가능 기업으로 판단된다. 현재 주가는 매수 가능 영역으로 본다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년8월 800,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 1,050,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | HOLD(하향) |
| 목표주가 | 961,667 | 1,050,000 | 850,000 |
| 오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 1,050,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 1,050,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 850,000원을 제시한 바 있다. |
| <미래에셋대우 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180907 | 매수 | 1,050,000 | | 20180723 | 매수 | 1,050,000 | | 20180524 | 매수(유지) | 880,000 | | 20180219 | 매수(유지) | 800,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180907 | 미래에셋대우 | 매수 | 1,050,000 | | 20180904 | DB금융투자 | HOLD | 945,000 | | 20180823 | KB증권 | HOLD(하향) | 850,000 | | 20180816 | 케이프투자증권 | BUY(유지) | 1,000,000 |
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