[ET투자뉴스]BGF리테일_외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다



업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어

10일 오후 2시25분 현재 전일대비 6.06% 오른 192,500원을 기록하고 있는 BGF리테일은 지난 1개월간 13.57% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.1%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 BGF리테일의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 BGF리테일의 위험을 고려한 수익률은 4.3을 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 위험대비 수익률은 그렇게 높지 않다. 그럼에도 유통업업종의 위험대비수익률 -1.8보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 BGF리테일이 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.
  표준편차 수익율 위험대비 수익율
휠라코리아 3.5% 27.6% 7.8
BGF리테일 3.1% 13.6% 4.3
신세계 2.9% 0.8% 0.2
호텔신라 2.6% -8.5% -3.2
GS리테일 2.4% 13.3% 5.5
코스피 0.6% -0.7% -1.1
유통업 0.7% -1.3% -1.8

관련종목들 혼조세, 유통업업종 -0.1%
이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 동안 유통업업종은 0.1% 하락중이다.
신세계
312,500원
▼8000(-2.50%)
휠라코리아
40,450원
▲950(+2.41%)
호텔신라
97,900원
▼3600(-3.55%)
GS리테일
37,800원
▲500(+1.34%)

증권사 목표주가 240,000원, 현재주가 대비 24% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 BGF리테일의 평균 목표주가는 240,000원이다. 현재 주가는 192,500원으로 47,500원(24%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 DB금융투자의 차재헌 에널리스트가 " SELL은 아니다, 2Q18말 기준 동사의 점포수는 12,897개점이며(순증 +394개점), 분기별 순증 점포수는 각각 1Q +232개점, 2Q +162개점이다. 상반기까지 매출은 8.6%YoY증가했지만, GP와 영업이익은 각각 8%YoY, 24.0%YoY감소했다. 상반기 기준 영업이익 감소 금액은 전년대비 261억원이며 이는 상생 지원금(전기료 등 450억원)의 절반을 소폭 상회한다…" (이)라며 투자의견 NR을 제시했고, 한국투자증권의 허나래 에널리스트가 " 발빠른 편의점 선두 주자, BGF리테일 2분기 영업이익은 분할 기준 전년동기대비 19.7% 감소한 564억원을 기록했다. 기존점매출 증가율도 2%에 가깝게 증가했으나 출점이 감소하여 전체 매출 증가는 둔화되었다.전기요금이 대부분을 차지하는 최저임금 관련 지원금은 연간 450억원 규모로 계획대로 소요될 전망이다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 240,000원을 제시했다.

8월13일에 BGF리테일 2/4분기(2018년4월~6월)실적 발표됨
<발표치> 매출액 영업이익 당기순이익
2/4분기 1조4785.0억 564.0억 453.0억
직전분기 대비 12.3% 증가 116.4% 증가 104.9% 증가
전년동기 대비


외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적)
전일 외국인이 9,846주를 사들인 반면 기관은 3,040주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 12,664주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 11,240주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 23,904주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.12%로 적정수준
최근 한달간 BGF리테일의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.12%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.4%를 나타내고 있다.

거래비중 기관 29.31%, 외국인 55.51%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 55.51%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 29.31%를 보였으며 개인은 15.16%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 45.94%로 가장 높았고, 기관이 38.15%로 그 뒤를 이었다. 개인은 15.89%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중
*기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 5일 이동평균선이 60일 저항선을 뚫으며 강하게 상승하고 있다.

주요 매물구간인 162,000원선이 지지대로 작용.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 162,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 162,000원대는 전체 거래의 28.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 169,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 169,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 169,000원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.


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8월22일 :(주)비지에프리테일 기업설명회(IR) 개최(안내공시)


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