이베스트투자증권에서 11일 연우(115960)에 대해 "매출 호조와 수익성 개선"라며 투자의견을 'BUY (MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 33,000원을 내놓았다.
이베스트투자증권 오린아 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (MAINTAIN)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
이베스트투자증권에서 연우(115960)에 대해 "연우는 올해 2분기 역대 최대 수준의 매출액(K-IFRS 연결 기준 702억원, YoY+27.1%)을 기록했는데, 이 중 수출 부문의 증가세가 돋보였음. 올해 7월도 수출 부문 호조가 이어지고 있음. 미주, 유럽, 일본, 중국, 동남아 등 전지역에서 고루 성장이 나타나고 있으며, 상대적으로 마진이 양호한 미주와 동남아의 매출 호조는 수익성에 긍정적"라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 "동사는 중국 THAAD 이슈 이후로 내수 위주의 매출 구조를 수출 중심으로 다변화 하는데에 성공했고, 국내 화장품 시장 또한 2017년 바닥을 찍고 점차 안정되고 있는 상황으로 판단. 올해 9월까지 중국 공장 완공이 완료될 예정이며, 내년 1분기 안으로 정상 가동계획. 초기 연간 Capa는 300억원 수준. 이와 더불어 향후 주문 볼륨이 크고 마진이 양호한 제약 용기 시장 진출 또한 계획되어 있어 성장은 꾸준히 이어질 것으로 전망"라고 밝혔다.
한편 "올해 3분기부터는 동사의 투자 회수 구간 진입으로 수익성 개선이 기대됨. 물류 자동화 시스템 가동이 시작됨에 따라 효율 증대 효과가 나타나고 있는 것으로 추정. 이에 올해 하반기 인건비 증가 부담에 대한 부분을 상쇄할 수 있을 것으로 판단"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 40,000원이 고점으로, 반대로 34,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 33,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 트레이딩매수 | BUY(상향) | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 30,667 | 34,000 | 25,000 |
| 오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY (MAINTAIN)'의견 및 목표주가 33,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'BUY(상향)'에 목표주가 34,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 25,000원을 제시한 바 있다. |
| <이베스트투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180911 | BUY (MAINTAIN) | 33,000 | | 20180516 | 매수(유지) | 40,000 | | 20180206 | 매수(유지) | 40,000 | | 20170814 | 매수(유지) | 34,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180911 | 이베스트투자증권 | BUY (MAINTAIN) | 33,000 | | 20180816 | KB증권 | HOLD(유지) | 25,000 | | 20180816 | 유진투자증권 | BUY(상향) | 34,000 |
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