IBK투자증권에서 13일 한솔홀딩스(004150)에 대해 "저도 제지 있어요"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 7,100원을 내놓았다.
IBK투자증권 김장원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 IBK투자증권에서 13개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
IBK투자증권에서 한솔홀딩스(004150)에 대해 "2018년 상반기 한솔홀딩스 연결 실적이 크게 개선됐다. 매출은 17% 증가했고, 영업이익은 52% 증가했다. 순이익은 감소했지만, 지난해 1분기에 한솔제지가 아트원제지를 인수하면서 염가매수차익이 발생했기 때문에 그렇다. 이를 제외할 경우 순이익도 증가했다. 수익 개선의 일등공신은 제지사업의 실적 개선이다."라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 "제지사업이 호조를 보임에 따라 지류유통업체 PNS도 좋은 실적 흐름인데, 한솔신텍관련 대손충당금 13억원만 없었다면 더 좋은 실적을 기록했을 것이다. 1분기 파업으로 2분기 매출이 1분기대비 두배가량 늘었고, 이익이 흑자로 전환한 페이퍼텍은 2분기 실적이 현재 제지업황을 감안할 때 정상적인 수준이라는 점에서 하반기가 상반기보다 좋을 것이다"라고 밝혔다.
한편 "지주회사 전환 이후 지주 요건을 맞추기 위한 계열사 지분정리와 일부 계열사 구조조정이 끝나서 불확실성이 해소됐고, 개선된 실적이 하반기 이후에도 이어질 것으로 예상하는 가운데 수익 관점에서 리스크는 크게 줄어든 상태다. 한솔제지는 상장된 자회사로 시장가치를 반영하면 되고, 비상장인 페이퍼텍은 장부가액 대신 시장가치를 적용한 평가가치로 전환하여 목표주가를 7,100원으로 상향한다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 7,100 | 7,100 | 7,100 |
| 오늘 IBK투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 7,100원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다. |
| <IBK투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180913 | 매수(유지) | 7,100 | | 20170828 | 매수(유지) | 8,200 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180913 | IBK투자증권 | 매수(유지) | 7,100 |
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