NH투자증권에서 14일 삼성에스디에스(018260)에 대해 "IT서비스 성장 견인하는 4대 전략사업. 특히 주목할 스마트팩토리와 클라우드"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 300,000원을 내놓았다.
NH투자증권 김동양 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
NH투자증권에서 삼성에스디에스(018260)에 대해 "IT서비스(매출액 1조4,042억원, 10% y-y)의 경우 비수기 영향으로 전분기대비 매출액 소폭 감소하나, 스마트팩토리, 클라우드, 솔루션 등 고부가 전략사업 성장 지속으로 전년동기대비 영업이익률 개선세 유지 전망(15.2%, 1.0%p y-y, 영업이익 2,137억원, 18% y-y)"라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "물류BPO 성장 둔화에도 IT서비스 주도로 삼성SDS의 영업이익은 2018년 8,889억원(22% y-y), 2019년 9,775억 원(10% y-y) 등 3년 연속 두 자릿수 성장 전망. 4대 전략사업(클라우드, 스마트팩토리, 애널리틱스, 솔루션) 본격화에 따른 IT서비스 외형 성장 및 수익성 개선 덕분"라고 밝혔다.
한편 "2018년 4대 전략사업 매출액은 전년대비 47% 성장한 1.6조원 전망(IT서비스 매출액 기여도 28%). 2020년 매출액 목표는 연평균 40% 성장한 3조원(기여도 40%). 대외사업 확장의 어려움 감안하면, 유기적 성장뿐 아니라, 순현금 3.4조원, EBITDA 1.2조원 등 충분한 자금력을 바탕으로 한 비유기적 성장전략 병행 기대"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 240,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 300,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 281,429 | 320,000 | 220,000 |
| 오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 300,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권에서 투자의견 'BUY(MAINTAIN)'에 목표주가 320,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 220,000원을 제시한 바 있다. |
| <NH투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180914 | BUY(유지) | 300,000 | | 20180730 | BUY(유지) | 300,000 | | 20180525 | 매수(유지) | 300,000 | | 20180502 | 매수(유지) | 300,000 | | 20180316 | 매수(유지) | 300,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180914 | NH투자증권 | BUY(유지) | 300,000 | | 20180903 | 하이투자증권 | BUY(MAINTAIN) | 320,000 | | 20180829 | 한화투자증권 | BUY(유지) | 300,000 | | 20180730 | 미래에셋대우 | 매수 | 290,000 |
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