신한금융투자에서 18일 LG유플러스(032640)에 대해 "가입자 증가 및 5G 기대감"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 19,500원을 내놓았다.
신한금융투자 성준원, 강수연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 12.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
신한금융투자에서 LG유플러스(032640)에 대해 "3분기 연결 매출액은 3.059조원(+0% YoY, +2.6% QoQ), 영업이익은 2,033억원(-5.0% YoY, -3.7% QoQ)으로 전망된다. ARPU(가입자 1인당 월평균매출)는 최근에도 조금씩 감소하고 있다. 가입자는 최근에 빠르게 증가하고 있다. 3분기에 가입자는 2.1% 순증할 가능성이 매우 높다. 마케팅비는 증가하고 있지만 대부분의 다른 비용은 통제되면서 영업이익은 크게 감소하지는 않을 전망이다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "5G에 대한 기대감은 높다. 우리나라는 빠르면 19년 3월, 늦으면 6월쯤에는 상용화 단계에 들어갈 전망이다. 하지만 전세계 통신사들은 5G를 통해 돈을 벌수 있는 방법에 대한 답을 여전히 찾지 못하고 있다. 최근에는 5G 기대감이 반영되면서 통신사들 주가가 상승세를 타고 있다"라고 밝혔다.
한편 "‘매수’ 의견을 유지한다. 1) IPTV를 포함한 유선사업부 매출 꾸준히 성장, 2) 주당배당금(DPS: 17년 400원, 18년 450원의 배당수익률2.64%) 상승, 3) CJ헬로 인수 가능성 부각 및 인수 이후의 실적 증가분에 대한 기대감 반영 등의 이유 때문이다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | TRADING BUY |
| 목표주가 | 18,888 | 23,000 | 16,000 |
| 오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 19,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 23,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 16,000원을 제시한 바 있다. |
| <신한금융투자 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180918 | 매수(유지) | 19,500 | | 20180727 | 매수(유지) | 17,500 | | 20180525 | 매수(유지) | 17,500 | | 20171101 | 매수(유지) | 17,500 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180918 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 19,500 | | 20180918 | 교보증권 | BUY | 19,000 | | 20180913 | NH투자증권 | BUY(상향) | 19,000 | | 20180903 | 하나금융투자 | BUY | 23,000 |
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