업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어
19일 오후 2시50분 현재 전일대비 0.99% 하락한 90,200원으로 보합권에 머물러 있는 삼성생명은 지난 1개월간 3.22% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성생명의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 삼성생명의 위험을 고려한 수익률은 -3.2를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 금융업업종의 위험대비수익률인 -0.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성생명이 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다. |
 |
| | 표준편차 | 수익율 | 위험대비 수익율 |
| SK | 1.4% | 3.9% | 2.7 |
| 하나금융지주 | 1.3% | -4.5% | -3.4 |
| SK이노베이션 | 1.2% | 2.3% | 1.9 |
| 삼성생명 | 1.0% | -3.2% | -3.2 |
| LG | 0.9% | 1.0% | 1.1 |
| 코스피 | 0.5% | 1.6% | 3.2 |
| 금융업 | 0.6% | -0.4% | -0.8 |
| 관련종목들도 일제히 하락, 금융업업종 -0.21% |
이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 금융업업종은 0.21% 하락하고 있다.
| SK이노베이션 | 202,000원
▼500(-0.25%) | LG | 71,000원
▼600(-0.84%) |
| SK | 279,000원
▼1500(-0.53%) | 하나금융지주 | 41,800원
▼250(-0.59%) |
| 증권사 목표주가 120,000원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력 |
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성생명의 평균 목표주가는 120,000원이다. 현재 주가는 90,200원으로 29,800원(33%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사 투자의견을 보면 교보증권의 김지영 에널리스트가 " 여전한 브랜드 파워 1위, 삼성생명의 2017년 연결당기순이익은 약 2조 593억원으로, 전년대비 59.3% 의 높은 증가 예상. 이는 삼성전자 지분 매각에 따른 일회성 이익 발생에 기인함. 2018년 위험손해율은 79.5%로 전년대비 1.0%p 상승이, 사업비율도 11.5%로 전년대비 0.9%p 상승이 예상됨…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 120,000원을 제시했다.
외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적)
전일까지 외국인이 3일 연속, 기관이 7일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 322,116주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 276,070주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 598,186주를 순매도했다.
|
| 투자주체별 누적순매수 |
 |
상장주식수 대비 거래량은 0.08%로 적정수준
최근 한달간 삼성생명의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.08%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 0.98%를 나타내고 있다.
거래비중 기관 43.32%, 외국인 32.23%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 43.32%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 32.23%를 보였으며 개인은 24.43%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 42.97%로 가장 높았고, 외국인이 35.64%로 그 뒤를 이었다. 개인은 21.37%를 나타냈다.
|
| 투자주체별 매매비중 |
 |
| ＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음 |
| 현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다. |
| 현재주가 근처인 91,800원대에 주요매물대가 존재. |
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 91,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 91,800원대는 전체 거래의 23%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 96,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 91,800원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 91,800원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
