[ET투자뉴스]KTH_위험대비 수익률 1.3으로 상위권, 업종지수보다 높아

위험대비 수익률 1.3으로 상위권, 업종지수보다 높아 28일 오전 11시55분 현재 전일대비 1.46% 오른 5,550원을 기록하고 있는 KTH는 지난 1개월간 1.65% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 유통 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 KTH의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 KTH의 위험을 고려한 수익률은 1.3을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름은 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 유통업종의 위험대비수익률 0.7보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 KTH가 속해 있는 유통업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
와이오엠	5.8%	4.6%	0.7
메디프론	2.0%	6.3%	3.1
인터파크	1.5%	1.3%	0.8
KTH	1.2%	1.7%	1.3
에스에이엠티	0.9%	1.1%	1.2
코스닥	0.6%	3.1%	5.1
유통	1.8%	1.3%	0.7

관련종목들 혼조세, 유통업종 -0.29%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 동안 유통업종은 0.29% 하락중이다.

인터파크	6,290원 ▼80(-1.26%)	에스에이엠티	1,825원 ▲10(+0.55%)
와이오엠	15,900원 ▼2550(-13.82%)	메디프론	6,930원 ▲400(+6.13%)

8월1일에 KTH 2/4분기(2018년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	636.0억	16.0억	16.0억
직전분기 대비	2.7% 증가	300.0% 증가	36.8% 증가
전년동기 대비	16.0% 증가	21.2% 증가	35.6% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.18%로 업종평균 수준.PER은 57.12로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.95로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 KTH는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	KTH	에스에이엠티	메디프론	인터파크	와이오엠
ROE	1.7	14.1	-49.1	-1.7	25.2
PER	57.1	6.4	-	-	-
PBR	1.0	0.9	7.9	1.3	-18.8
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일 외국인이 585주를 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 1,183주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 11,634주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 12,817주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 최근 한달간 KTH의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.03%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 저점대비 고점의 장중 주가변동률은 평균 2.53%로 적정한 수준을 보이고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 93.34%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 3.79%를 보였으며 기관은 2.86%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 98.74%로 가장 높았고, 외국인이 1.09%로 그 뒤를 이었다. 기관은 0.16%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

현재주가 근처인 5,720원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 5,720원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 5,720원대는 전체 거래의 16.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 5,590원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 5,590원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 5,590원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

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