DB금융투자에서 28일 삼성전기(009150)에 대해 "왜 이렇게 공을 들이는가를 역으로 생각해야"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 210,000원을 내놓았다.
DB금융투자 권성률 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 47.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
DB금융투자에서 삼성전기(009150)에 대해 "주가 하락의 주된 요인으로 무라타, 삼성전기의 잇따른 MLCC 증설발표를 지목해볼 수 있다. 이미 주가가 많이 오른 상황에서 차익실현 매물과 공매도 세력 물량이 섞이면서 주가하락을 부채질하고 있다. 삼성전기는 중국 톈진 생산법인에 총 5,733억원을 투자, 전장용 MLCC공장을 신축하기로 했다. 회사는 2019년 12월까지 투자 금액을 단계적으로 집행할 예정이라고설명했다"라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 "세계 1위 무라타도 증설을 검토하고 있다. 27일 외신과 업계에 따르면 무라타는 400억엔을 투자, 시네마현 이즈모시에 새로운 MLCC 공장을 짓겠다고 밝혔다. 10월부터 착공해 2019년 완공할 계획이다. 무라타는 일본과 필리핀에 위치한 기존 공장도 개조해 생산성을 향상시킬 계획이다"라고 밝혔다.
한편 "투자의 초점이 단순히 IT용 MLCC가 아닌 전장용 MLCC에 더 집중되어 있고, 전장용은 생산 캐파 할당과 개당 소요원수, 진입장벽 등에서 IT용과 현격한 차이를 보이기 때문이다. 또한 전장용은 IT용과 프로세스, 설비, 재료가 다르기 때문에 호환이 안되고, 준비가 오래 걸린다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년9월 130,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 210,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY | BUY |
| 목표주가 | 204,882 | 225,000 | 190,000 |
| 오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 210,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 225,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 190,000원을 제시한 바 있다. |
| <DB금융투자 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20180928 | BUY(유지) | 210,000 | | 20180829 | BUY(유지) | 210,000 | | 20180726 | BUY(유지) | 210,000 | | 20180601 | 매수(유지) | 160,000 | | 20180427 | 매수(유지) | 160,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180928 | DB금융투자 | BUY(유지) | 210,000 | | 20180928 | 이베스트투자증권 | BUY (MAINTAIN) | 200,000 | | 20180921 | 유진투자증권 | BUY(유지) | 200,000 | | 20180920 | KB증권 | BUY(유지) | 220,000 |
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