IBK투자증권에서 1일 LG(003550)에 대해 "닻을 올린 4세 경영"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 105,000원을 내놓았다.
IBK투자증권 김장원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 IBK투자증권에서 11개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
IBK투자증권에서 LG(003550)에 대해 "2018년 상반기 매출이 전년반기대비 7% 증가했지만, 영업이익은 4% 감소했다. 주력 자회사인 LG전자와 LG화학이 실적 측면에서 특별하지 않았던 반면 종속 자회사인 비상장 LGCNS와 서브원은 실적이 개선되었다. 특히 LGCNS는 좋은 실적 흐름이 유지되고 있어 의미를 부여할 만하다. 계열사의 사업구도와 계절적 영향 등을 고려할 때 하반기에도 실적에 의미를 부여할 만한 이슈가 나올 것 같지는 않다"라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 "안정적이면서도 주요 계열사를 중심으로 성장동력도 있다. 그럼에도 안정성만 부각되는 듯하다. 그룹 경영진이 네번째 세대로 옮겨가는 과정에서 타임아웃 같은 시간이 필요했을 것이다. 이제 새로운 경영진이 구축되고, 어느 정도 업무파악이 끝났으면 전면이든 후면이든 적극성을 보여야 할 때가 된 듯하다. 그룹의 최근 변화는 투자자 입장에서 바람직하지않았다"라고 밝혔다.
한편 "계열사를 안정적으로 지배한다면 지주 역할을 잘 한다고 평가할 수 있지만, 투자 관점에서는 얘기가 다를 수 있다. 지주에 투자하는 투자자들은 관리능력 이상으로 경영능력을 좀 더 관찰한다. 관리와 경영이 같은 말 같지만, 각 계열사가 알아서 잘 하고 있는 LG는 분산형 경영으로 관리 능력이 좀 더 부각된다. 그룹 전반에 걸친 신성장동력, 비상장자회사의 전반적인 방향성에 대해 지주가 적극 나선다면 주가는 저평가 영역에서 탈피할 것이다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY | HOLD |
| 목표주가 | 99,889 | 135,000 | 80,000 |
| 오늘 IBK투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 105,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 135,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다. |
| <IBK투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20181001 | 매수(유지) | 105,000 | | 20171129 | 매수(유지) | 120,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20181001 | IBK투자증권 | 매수(유지) | 105,000 | | 20180920 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 95,000 | | 20180914 | 미래에셋대우 | 매수 | 100,000 | | 20180914 | 하이투자증권 | BUY(MAINTAIN) | 100,000 |
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