SK증권에서 1일 삼성엔지니어링(028050)에 대해 "강력한 수주 기조의 지속"라며 투자의견을 '중립(하향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다.
SK증권 김세련 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '중립(하향)'의견은 SK증권의 직전 매매의견인 '매수(유지)'에서 한단계 내려앉은 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 보면 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 3.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
SK증권에서 삼성엔지니어링(028050)에 대해 "삼성엔지니어링의 강력한 수주 기조의 지속과 현안 프로젝트 종료 및 기존 프로젝트매출 성장으로 2020 년 큰 폭의 실적 개선이 가능한 점을 감안, 목표 배수를 해외 중흥기 멀티플에서 50% 할인한 2.5X, 글로벌 EPC PBR 밴드 상단을 적용하여 목표주가를 산출했었음. 그러나 최근 알제리 정유, 태국 타이오일 CFP 12 억불의 연내 수주가능성 확대 및 인도네시아 발릭파판 정유 9 억불의 연내 Lowest 확정에 따른 수주기대감으로 주가 상승 폭 확대."라고 분석했다.
또한 SK증권에서 "현 주가 수준에서 Upside 가 다소 제한적으로 판단, 투자의견을 매수에서 중립으로 하향 조정함. 3 분기는 무난한 실적 기조가지속될 것으로 보이나, 현안 프로젝트인 UAE CBDC 가 연내 마무리 예정이라 실적변동성은 여전히 남아있는 상태. 2019 년부터 매출액 성장과 함께 현안 프로젝트의 마무리로 인한 이익 확대 기조가나타나면서 자연스러운 밸류에이션 할증 해소가 가능할 것으로 기대"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 13,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 20,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 트레이딩매수 | BUY(유지) | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 19,364 | 25,000 | 15,000 |
| 오늘 SK증권에서 발표된 '중립(하향)'의견 및 목표주가 20,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 25,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'NEUTRAL'에 목표주가 15,000원을 제시한 바 있다. |
| <SK증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20181001 | 중립(하향) | 20,000 | | 20180727 | 매수(유지) | 20,000 | | 20180710 | 매수(상향) | 20,000 | | 20180402 | 중립(유지) | 13,000 | | 20180208 | 중립(유지) | 13,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20181001 | SK증권 | 중립(하향) | 20,000 | | 20180920 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 21,500 | | 20180911 | 한화투자증권 | BUY(신규) | 20,000 | | 20180903 | KTB투자증권 | HOLD | 17,000 |
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