유안타증권에서 4일 고려아연(010130)에 대해 "중국 아연 제련업체들의 집당 행동이 통하고 있는 것인가?"라며 투자의견을 'BUY (M)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 500,000원을 내놓았다.
유안타증권 이현수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (M)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
유안타증권에서 고려아연(010130)에 대해 "조사기관마다 차이는 있지만 7월 이후 중국 아연정광 Spot TC가 빠르게 상승하고 있는 것으로 나타나고 있다. Metal Bulletin에 따르면 '18년 상반기 평균 톤당 20~30달러 수준이었던 Spot TC가 7월에는 70달러, 8월에는 90달러 수준까지 상승했다. 글로벌 아연 정광 수급이 완화되어 Spot TC가 올랐다고 하기에는 너무 급하게 올랐으며, ILZSG에 따르면 글로벌 아연 광산수급이 완화되었다고 하기에도 어려워 보인다"라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 "SMM 등에 따르면 6/29일 중국 아연 제련업체들은 산시성에서 모임을 갖고 낮은 아연가격과 TC를 상승시키기 위해 10% 수준의 감산을 하자는데 의견을 모았던 것으로 파악된다. Spot TC는 '15년 6월 이후 '18년 초까지 지속적으로 하락했다. 그럼에도 중국 아연 제련업체들이 버텨낼 수 있었던 이유는 아연가격 상승에 따른 Free Metal 증가분 때문이었을 것이다"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년3월 620,000원까지 높아졌다가 2018년7월 480,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 500,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY | HOLD |
| 목표주가 | 520,909 | 560,000 | 480,000 |
| 오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY (M)'의견 및 목표주가 500,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 560,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 480,000원을 제시한 바 있다. |
| <유안타증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20181004 | BUY (M) | 500,000 | | 20180725 | BUY (M) | 480,000 | | 20180704 | BUY (M) | 480,000 | | 20180425 | 매수(유지) | 530,000 | | 20180305 | 매수(유지) | 620,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20181004 | 하나금융투자 | BUY | 530,000 | | 20181004 | 유안타증권 | BUY (M) | 500,000 | | 20181002 | 이베스트투자증권 | BUY (MAINTAIN) | 540,000 | | 20181001 | 삼성증권 | BUY | 560,000 |
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