하나금융투자에서 8일 LG전자(066570)에 대해 "모멘텀 미미하지만, 과도한 주가 하락"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 115,000원을 내놓았다.
하나금융투자 김록호, 이진우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 63.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
하나금융투자에서 LG전자(066570)에 대해 "LG전자의 18년 3분기 매출액은 15조 4,248억원(YoY +1%,QoQ +3%), 영업이익은 7,455억원(YoY +44%, QoQ -3%)으로 컨센서스를 소폭 하회했다. HE부문은 월드컵 영향으로TV 수요가 상반기에 집중되는 바람에 3분기 출하가 정체되어 실적 또한 예상보다 저조한 것으로 추정된다. H&A부문은 늦더위로 인해 에어컨 판매가 양호하긴 했지만 실적 기여도가 기대보다는 높지 않았던 것으로 파악된다"라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 "지난 8월 3일 ZKW 인수를 완료했다. 연말 즈음으로 예상되었던 것보다 조기에 마무리되어 18년 4분기부터는 분기 온기로 실적 반영될 것으로 예상된다. ZKW 연간 매출액이 약1.6조원, 영업이익률이 한자릿수 후반대인 점을 감안하면VC사업부의 실적에 기여 가능할 것으로 기대된다. 현재 추정치에는 ZKW 실적을 반영하지 않았고, 18년 3분기 세부실적 발표 때 회사측의 관련 언급 이후에 반영할 예정이다"라고 밝혔다.
한편 "목표주가 하향은 실적의 소폭 하향 조정과 ZKW 인수에 따른 현금 감소를 반영했다.하반기 실적 모멘텀 부재와 VC부분에 대한 불확실성으로 인해 주가가 과도하게 하락한 상황이다. 다만, 상반기 가전 성수기에 따른 호실적 도래와 VC부문에 대한 미래 성장성을감안하면 매수 접근이 유효하다는 판단이다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 110,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년4월 143,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 115,000원으로 다소 하향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 105,933 | 140,000 | 90,000 |
| 오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 115,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 90,000원을 제시한 바 있다. |
| <하나금융투자 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20181008 | BUY | 115,000 | | 20180727 | BUY | 129,000 | | 20180427 | 매수 | 143,000 | | 20180402 | 매수 | 143,000 | | 20180126 | BUY | 135,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20181008 | 하나금융투자 | BUY | 115,000 | | 20181005 | 미래에셋대우 | 매수 | 99,000 | | 20181008 | DB금융투자 | BUY(유지) | 110,000 | | 20181008 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 105,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
