KTB투자증권에서 10일 HDC현대산업개발(294870)에 대해 "긴 호흡으로 접근할 필요"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 75,000원을 내놓았다.
KTB투자증권 김선미 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 53.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
KTB투자증권에서 HDC현대산업개발(294870)에 대해 " 3Q18 IFRS 연결기준 매출액 8,385억원(분할 전 IFRS 별도 기준, YoY -20.2%),영업이익 763억원(YoY -46.8%)으로 컨센서스 큰 폭 하회 예상. 실적이 부진한 가장 큰 이유는 자체사업의 수익인식 기준 변경 때문. 현재 공사 진행 중인 동사의 모든 자체사업이 진행기준이 아닌 인도기준으로 수익 인식 예정. 2Q18 동사는 자체사업 매출액이 YoY+56.5% 급증하며 실적 surprise를 낸 바 있음"라고 분석했다.
또한 KTB투자증권에서 "매출액 규모 약 8천억원에 달하는 김포 사우동, 김포 한강신도시 현장이 준공되며 일시에 수익이 인식됐기 때문. 그 다음으로 준공되는 현장은 수원 망포 1BL(예상 매출액 4,300억원)과 청주가경 1차(2,500억원)으로 각각 2019년 1Q, 2Q에 준공 예정. 이는 곧 준공 현장이 없는 2018년 하반기에는 자체사업 매출이 급감한다는 의미"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아졌고 또한 이번 목표가의 하락조정폭도 더욱 커진 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 81,000 | 95,000 | 72,000 |
| 오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 75,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권에서 투자의견 'BUY(MAINTAIN)'에 목표주가 95,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 72,000원을 제시한 바 있다. |
| <KTB투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20181010 | BUY | 75,000 | | 20180612 | 매수 | 100,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20181010 | KTB투자증권 | BUY | 75,000 | | 20181008 | 하나금융투자 | BUY | 80,000 | | 20181002 | KB증권 | BUY(유지) | 72,000 | | 20180917 | 메리츠종금증권 | BUY(신규) | 75,000 |
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