KB증권에서 10일 대상(001680)에 대해 "식품과 소재부문 모두 호실적 지속될 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 33,000원을 내놓았다.
KB증권 박애란 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
KB증권에서 대상(001680)에 대해 "대상의 3Q 실적은 매출액 8,105억원 (-1.1% YoY)과 영업이익 470억원 (+21.4% YoY, 영업이익률 5.8%)으로 추정된다. 2Q에 이어 양호한 실적 흐름이 기대된다. 주요 부문별로는 ① 식품: 장류와 김치 등 주력 제품 판매호조, 비용 구조 개선 등을 중심으로 수익성 개선이 이어질 전망이다. ② 소재: 전분당 B2B 거래처 확대, 라이신 고판가지역으로의 매출비중 확대 등이 긍정적으로 예상된다. ③ PT Miwon Indonesia: 전분당 신공장 가동률 상승과 초기 비용 부담 축소에 따라 흑자 기조가 지속될 전망이다"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "대상의 2018년 실적은 매출액 2조 9,881억원 (+0.7% YoY)과 영업이익 1,312억원 (+35.7% YoY, 영업이익률 4.4%)으로 추정된다. 식품과 소재부문 모두 기저효과가 크고 마케팅비용 절감, 가동률 상승 효과가 더해져 실적 개선이 나타날 전망이다. 특히, 4년 만의 성과급 지급과 자회사 대상베스트코의 일회성비용 (거래처 ‘드마리스’ 부도 관련 대손충당금 32억원) 발생으로 인해 기저효과가 큰 4Q에는 영업이익증가율이 260.1%에 달할 것으로 예상된다"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 29,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 33,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 34,143 | 38,000 | 28,000 |
| 오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 33,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 38,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 28,000원을 제시한 바 있다. |
| <KB증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20181010 | BUY(유지) | 33,000 | | 20181004 | BUY(유지) | 33,000 | | 20180816 | BUY(유지) | 33,000 | | 20180516 | 매수(유지) | 32,000 | | 20180402 | 매수(유지) | 33,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20181010 | KB증권 | BUY(유지) | 33,000 | | 20181005 | 하나금융투자 | BUY | 28,000 | | 20180905 | 미래에셋대우 | 매수 | 35,000 | | 20180904 | DB금융투자 | BUY | 38,000 |
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