메리츠종금증권에서 10일 카카오(035720)에 대해 "변모하는 자회사들"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 180,000원을 내놓았다.
메리츠종금증권 김동희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠종금증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 67.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
메리츠종금증권에서 카카오(035720)에 대해 "카카오의 3분기 실적은 기대치에 다소 못미칠 전망이다. 3분기 매출액과 영업이익은 각각 6,098억원(+18.3% YoY), 305억원(-35.7% YoY)으로 컨센서스(6,112억원, 영업이익 341억원)대비 외형은 부합하나 이익은 하회한다. 사업부문별 매출액은 광고 1,684억원(+11.1% YoY), 컨텐츠 3,177억원(+21.5% YoY), 기타 1,237억원(+20.8% YoY) 로 추정한다"라고 분석했다.
또한 메리츠종금증권에서 "카카오톡 기반의 광고매출액은 플러스친구의 메세징 광고를 타겟팅 상품으로 변경하면서 가격상승 효과 있었으며 9월 채널탭을 카테고리별로 개편하며 인벤토리가3.6배 증가하였다. 커머스 매출액은 ‘프렌즈 리스트’에 생일친구 노출되며 첫 한달 클릭자수가 100만명에 달하는 긍정적 효과 창출하였다"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
메리츠종금증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 170,000원이 저점으로 제시된 이후 2017년11월 190,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 180,000원으로 다소 하향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY(MAINTAIN) | BUY(MAINTAIN) |
| 목표주가 | 164,118 | 190,000 | 148,000 |
| 오늘 메리츠종금증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 180,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY (M)'에 목표주가 190,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 148,000원을 제시한 바 있다. |
| <메리츠종금증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20181010 | BUY | 180,000 | | 20181005 | BUY | 180,000 | | 20180810 | BUY | 190,000 | | 20180713 | BUY | 190,000 | | 20180704 | BUY | 190,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20181010 | 메리츠종금증권 | BUY | 180,000 | | 20181010 | 교보증권 | BUY | 180,000 | | 20181010 | 유진투자증권 | BUY(유지) | 150,000 | | 20181008 | 하이투자증권 | BUY(MAINTAIN) | 170,000 |
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