현대차증권에서 12일 고려아연(010130)에 대해 "3Q 양호한 실적 예상"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 500,000원을 내놓았다.
현대차증권 박현욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
현대차증권에서 고려아연(010130)에 대해 "3분기 별도 영업이익 1,810억원, 연결 영업이익 2,118억원으로 예상되며 당사 추정치는컨센서스를 각각 7%, 3% 상회하는 수준임. 투자포인트 1) 내년 계약 T/C 상승 예상되어 원가 개선 기대, 2) 당사 매크로 시각을 감안 시 비철금속 가격은 추가 약세 가능성 제한적, 3) 현재 P/E, P/B는 지난 3년간 밴드의 저점으로 valuation 매력이 있다는 점임"라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 "3분기 별도 매출액 1조 3,346억원, 영업이익 1,810억원, 세전이익 1,788억원으로 영업이익은 전년동기대비 +10%, 전분기대비 -2% 예상. 연결 영업이익은 2,122억원으로 전년동기대비 +13%, 전분기대비 -3% 예상. 아연가격 약세에도 전분기의 높은 실적을 기록할 것으로 추정하는데, 이는 T/C 소급적용의 일회성 비용의 해소, 연 및 귀금속의 판매량 증가가 예상되기 때문"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년9월 600,000원까지 높아졌다가 2018년7월 500,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 500,000원으로 제시되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD |
| 목표주가 | 520,909 | 560,000 | 480,000 |
| 오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 500,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 560,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 480,000원을 제시한 바 있다. |
| <현대차증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20181012 | BUY | 500,000 | | 20180712 | BUY | 500,000 | | 20180425 | 매수 | 570,000 | | 20180409 | 매수 | 600,000 | | 20180207 | 매수 | 600,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20181012 | 현대차증권 | BUY | 500,000 | | 20181004 | 하나금융투자 | BUY | 530,000 | | 20181004 | 유안타증권 | BUY (M) | 500,000 | | 20181002 | 이베스트투자증권 | BUY (MAINTAIN) | 540,000 |
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