한국투자증권에서 15일 GKL(114090)에 대해 " 긍정적인 고객 다변화 "라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 32,000원을 내놓았다.
한국투자증권 최민하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 46.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
한국투자증권에서 GKL(114090)에 대해 "3분기 매출액은 1,318억원(-5.0% YoY), 영업이익은 337억원(-17.1% YoY)으로 컨센서스에 부합할 전망이다. 드롭액은 8월부터 증가세로 돌아서며 양호한 흐름을 보였다. 전년동기 홀드율이 14.2%에 달했는데 7월(13.1%), 8월(15%)로 선방했으나 9월이 12%에 그쳐 기저 부담을 이기진 못했다"라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "4분기에는 드롭액과 매출액 증가율이 증가세로 돌아설 전망이다. 중국인 VIP 드롭액의 절대 규모가 회복세를 띄고 있고 전년동월대비 역성장률도 크게 줄었다. 중국인 및 기타 국적 고객 증가 등에 힘입어 프리미엄 매스 드롭액은 꾸준히 성장세를 보일 것이다"라고 밝혔다.
한편 "대외 변수로 어려웠던 영업 상황이 점진적으로 개선될 전망이다. 4분기를 기점으로 외형과이익 증가세를 재개할 것이다. 금년 영업이익은 효율적인 비용 집행 등으로 영업 이익률이 26%(+4.4%p)로 높아져 전년대비 20.9% 늘어날 것으로 예상된다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년12월 39,000원까지 높아졌다가 2018년2월 32,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 32,000원으로 제시되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY(유지) | HOLD (M) |
| 목표주가 | 31,375 | 33,500 | 27,000 |
| 오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 32,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 33,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권에서 투자의견 'HOLD (M)'에 목표주가 27,000원을 제시한 바 있다. |
| <한국투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20181015 | 매수(유지) | 32,000 | | 20180808 | 매수(유지) | 32,000 | | 20180711 | 매수(유지) | 32,000 | | 20180514 | 매수(유지) | 32,000 | | 20180330 | 매수(유지) | 32,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20181015 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 32,000 | | 20180913 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 33,500 | | 20180911 | 이베스트투자증권 | BUY (MAINTAIN) | 31,000 | | 20180903 | 메리츠종금증권 | BUY(신규) | 29,000 |
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