DB금융투자에서 15일 현대미포조선(010620)에 대해 "시스템 + α확인!"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.
DB금융투자 김홍균 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
DB금융투자에서 현대미포조선(010620)에 대해 "지난 10월 10일부터 12일까지, 3일간 베트남 북부 하노이에서 현대건설기계 대리점을 방문하고 동남단 해안의칸호아성 소재 현대비나신조선을 야드 투어 하였다. 현대비나신조선은 합작법인으로 96년 3월에 설립 이후 11년에 수리사업을 종료하기까지 900척 이상의 선박을 수리/개조하였고, 09년부터 신조선명명식을 시작하면서 18년 10월 현재까지 총 95척의 신조선을 건조하여 인도하였다"라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 "현대비나신조선은 노무비가 매출액에서 6% 수준으로 현저히 낮은 등 현대미포조선과 원가 구조가다르다. 다만, 해외 조선소 설립에 낮은 인건비가 매력적인 조건일 수는 있지만, 생존을 보장하지는않는다. 현대비나신조선은 현대미포조선을 답습하면서 다양한 선박 수리 경험을 쌓은 후 벌크선 그리고 PC선을 반복 건조하고 있다"라고 밝혔다.
한편 "모회사의 축적된 세계 최고 경쟁력의 PC선 건조 노하우를 현대비나신조선은 같은 사이즈 도크에서 연속 건조로 학습을 이어가고 있다. 해외 전초기지로 매출 성장 및 수익성 개선이 돋보이는 현대비나신조선이 성장하면서 현대미포조선의 기업가치는 추가로 향상될 것이다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 115,000원까지 내려갔다가 125,000원을 최고점으로 기록했었고 최근에는 120,000원선이 적정목표가로 제시되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY | MARKETPERFORM |
| 목표주가 | 121,818 | 145,000 | 88,000 |
| 오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 120,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 145,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 88,000원을 제시한 바 있다. |
| <DB금융투자 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20181015 | BUY(유지) | 120,000 | | 20180724 | BUY(유지) | 115,000 | | 20180420 | 매수 | 115,000 | | 20180115 | 매수(상향) | 125,000 | | 20171101 | HOLD(유지) | 120,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20181015 | DB금융투자 | BUY(유지) | 120,000 | | 20181001 | 하나금융투자 | BUY | 140,000 | | 20180913 | 유진투자증권 | BUY(유지) | 115,000 | | 20180912 | 한화투자증권 | BUY(유지) | 125,000 |
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