신한금융투자에서 15일 오리온(271560)에 대해 "선방하는 3분기"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 145,000원을 내놓았다.
신한금융투자 홍세종, 구현지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 높게 하향조정되면서 계속 낮아지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
신한금융투자에서 오리온(271560)에 대해 "3Q18 연결 매출액은 5,028억원(-3.7% YoY, 이하 YoY), 영업이익은 777억원(-1.3%)을 전망한다. 예상보다 양호한 실적이 기대된다. 핵심 지역인 중국매출액은 2,577억원(-10.7%), 영업이익은 451억원(-3.6%)이 예상된다. 회계 기준 변경을 감안한 실제 성장률은 2% 내외다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "4Q18 연결 매출액은 5,184억원(+15.0% YoY, 이하 YoY), 영업이익은 718 억원(+254.1%)을 전망한다. 중국 매출액은 기저효과 덕분에 28.5% 증가가기대된다. 기존 회복세에 상대적으로 이른 춘절이 더해지면서 외형 성장이 어렵지 않은 분기다. 원가율 역시 49.3%(-4.8%)까지 개선이 기대된다"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 137,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년8월 155,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 145,000원으로 다소 하향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수 (유지) | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 146,786 | 170,000 | 110,000 |
| 오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 145,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 170,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다. |
| <신한금융투자 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20181015 | 매수(유지) | 145,000 | | 20180816 | 매수 (유지) | 155,000 | | 20180516 | 매수(유지) | 150,000 | | 20180402 | 매수(유지) | 150,000 | | 20171031 | 매수(유지) | 137,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20181015 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 145,000 | | 20181015 | KB증권 | HOLD | 110,000 | | 20181012 | 키움증권 | BUY(MAINTAIN) | 160,000 | | 20181011 | 대신증권 | BUY | 140,000 |
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