KB증권에서 15일 현대에이치씨엔(126560)에 대해 "높은 디지털 전환율의 수혜"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 5,400원을 내놓았다.
KB증권 김준섭 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
KB증권에서 현대에이치씨엔(126560)에 대해 " 현대HCN의 디지털 전환율 (디지털 가입자/전체 가입자)은 87.8% (2Q18기준) 이며, 이를 바탕으로 VOD 등 부가 매출이 발생할 것으로 예상된다. 게다가 지난 3월 인수한 서초디지털 방송의 가입자는 대다수 디지털 가입자다. 하반기 이후 서초디지털 방송을 인수함에 따른 매출액 상승효과도 기대할 수 있는 요인이다"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "지상파 방송의 VOD 가격이 인상됨에 따라 VOD 매출액 상승이 기대된다. KBS, MBC의 콘텐츠를 무제한으로 시청할 수 있는 월 정액 상품은 5,500원이었으나, 지난 5월부터 8,800원으로 인상한 데 이어, 지난 8월 CJ E&M의 VOD 월 정액 상품 역시 10,000원에서 13,000원으로 인상한 바 있다"라고 밝혔다.
한편 "현대HCN 역시도 피인수 기대감이 존재한다. 일각에서는 LG유플러스가 케이블 방송사를 인수하게 되면, SK텔레콤과 KT 역시도 케이블 방송사 인수에 뛰어들 것으로 전망하고 있다. 현대HCN도 딜라이브, CMB와 함께 잠재적 피인수 대상으로 거론되는 상황이다. 현대HCN의 실제 매물 출회와 별개로 피인수 기대감으로 인해 현대HCN의 주가 변동성이 커질 수 있을 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 4,900원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 5,400원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 트레이딩매수 | 매수(유지) | HOLD |
| 목표주가 | 4,967 | 5,400 | 4,500 |
| 오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 5,400원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 4,500원을 제시한 바 있다. |
| <KB증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20181015 | BUY(유지) | 5,400 | | 20180828 | BUY(유지) | 5,400 | | 20180430 | 매수(유지) | 5,400 | | 20171031 | 매수(신규) | 4,900 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20181015 | KB증권 | BUY(유지) | 5,400 | | 20180813 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 5,000 | | 20180812 | 삼성증권 | HOLD | 4,500 |
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