대신증권에서 16일 제주항공(089590)에 대해 "기대가 높았던 만큼…"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 38,000원을 내놓았다.
대신증권 양지환, 이지수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
대신증권에서 제주항공(089590)에 대해 "3분기 실적부진의 주요 원인은 1)기재도입에 따른 공급확충에도 경기둔화로 지방발 관광수요가 뒷받침 하지 못하였고, 2)강점을 보유하고 있는 일본노선이 기상악화로 인해 운항차질이 불가피, 3)기재도입에 따른 임차및 인건비 등 고정비 증가와 유가상승에 따른 연료비 증가로 수익성 악화 추정"라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "제주항공의 3분기 실적은 매출액 +22.2%(yoy), 영업이익 -6.6%(yoy), 지배순이익 -12.3%(yoy)로 시장 기대치를 하회할 전망임. 부문별로 국내선은 639억원(+3.6% yoy), 국제선 2,355억원(+27.6%yoy)로 추정. 국제선 사업량은 ASK +27%(yoy), RPK +25%(yoy), Yield(원화) +2.1%(yoy)로 전망"라고 밝혔다. |
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년9월 50,000원까지 높아졌다가 2017년11월 45,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 38,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | BUY(유지) | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 51,083 | 60,000 | 38,000 |
| 오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 38,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 25.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다. |
| <대신증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20181016 | BUY | 38,000 | | 20180919 | BUY | 50,000 | | 20171108 | 매수(유지) | 45,000 | | 20171016 | 매수(신규) | 47,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20181016 | 대신증권 | BUY | 38,000 | | 20181011 | 유진투자증권 | BUY(유지) | 42,000 | | 20181010 | KB증권 | HOLD(유지) | 39,000 | | 20181008 | KTB투자증권 | BUY | 47,000 |
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